獲取最新消息和促銷信息
想了解最新的內容和促銷活動嗎？ 通過我們的每周時事通訊獲得最優惠的價格！
想了解最新的內容和促銷活動嗎？ 通過我們的每周時事通訊獲得最優惠的價格！
2025 年 12 月 12 日
打開財經新聞，你是否常被「央行宣布降準」、「降準釋放萬億資金」等標題搞得一頭霧水？「降準」聽起來很專業陌生，實則是中央銀行調控經濟的一劑猛藥，影響著股市、房市乃至你我錢包。本文將用最直白的方式，讓你秒懂降準意思。
要搞懂「降準」,我們得先理解它的前身——「存款準備金」。
想像銀行像一個巨大的資金池，吸收了眾人的存款。但銀行不能將所有錢都用於放貸賺利差，否則當大量儲戶突然要領錢時，銀行卻沒現金,就會引發擠兌危機。為避免這種災難，中央銀行（銀行的銀行）規定：
所有商業銀行須將存款一部分存入央行指定帳戶作「保險金」，即「存款準備金」。
上繳比例叫「存款準備金率」。如，準備金率 10%，代表銀行每收 100 元存款，10 元要鎖進央行保險箱，剩下 90 元才能用於放貸、投資等業務。
理解了上面的概念後,「降準」的意思就非常簡單了,它就是「降低存款準備金率」的簡稱。
同樣用上面的例子：
降準不是隨便的決定,它通常是央行是央行評估經濟後,為達成特定目標採取的貨幣政策工具。搞懂降準意思後,了解其背後動機更為重要。
央行的一個動作,會激起重重漣漪,影響到各個層面。了解降準意思後,我們來看看這些漣漪如何觸及銀行、股市、房市,以及我們每一個人。
銀行是降準最直接的受益者。可貸資金變多,意味著能做的生意也變多了,獲利空間隨之提升。這也是每次降準消息一出,銀行股通常率先反應的原因。
對股市而言,降準被普遍解讀為利多。市場預期資金將變得寬鬆,部分資金可能會流入股市追逐更高的回報。其中金融股和資金密集型產業這兩類股票,反應可能更為敏感。
然而,投資人必須保持清醒：降準提供的更多是短期的情緒提振。股市的長期走勢,最終還是要回歸到經濟基本面和企業的盈利能力。精明的投資者會利用專業的交易平台,來應對這類消息引發的市場波動。
房地產是典型的資金密集型產業,對降準極為敏感。一方面,開發商更容易從銀行獲得貸款,緩解了資金鏈的壓力；另一方面,銀行資金充裕後,對於個人房貸的審批可能會變得相對寬鬆,房貸利率也可能下調,這對潛在購屋者是個好消息。
降準意味著銀行更有意願、也更有能力放款,申請貸款的成功率可能會提高,條件也可能更有利。同時,市場資金變多也可能影響到一些固定收益的投資工具,例如債券或貨幣市場基金的收益率可能會隨之下降。
很多人會把「降準」和「降息」搞混。兩者經常會搭配使用,打出貨幣政策的「組合拳」。雖然目標相似,但它們的作用原理和影響力道卻大不相同。
降準是給銀行體系「鬆綁」，讓更多錢可以往外借，較為「細水長流」。降息則是直接告訴所有人：「現在借錢變便宜了,快來借吧！」，猶如「開閘洩洪」。
「降準」不只是財經新聞裡的一個術語，更是央行調控經濟、影響市場走向的重要工具。對投資人來說，理解降準的意義至關重要，但它不應作為單一投資決策依據。「降準」它所帶來的資金效應和信心提振能否轉化為經濟實質復蘇與企業盈利增長，尚待時間觀察。成熟投資者應把它當作眾多參考指標之一，結合產業趨勢、公司基本面和自身風險承受力，理性地配置資產。
在充滿變數的金融市場中，選擇一個像 Ultima Markets這樣穩定可靠的平臺至關重要，其安全性措施為投資者的資金提供了保障。
不一定會直接減少。降準主要影響的是銀行的可貸資金量,而非直接調整存款基準利率。不過,由於市場資金變得寬鬆,銀行吸收存款的壓力減小,長期來看,可能會間接引導市場利率水平下行,進而影響到銀行提供的存款利率。
不一定。降準通常會在短期內因釋放流動性的預期而提振市場情緒,帶來所謂的「政策紅利行情」。但股市的長期表現,根本上取決於經濟基本面、企業盈利、行業前景以及全球宏觀環境。如果降準的背景是經濟面臨較大的下行壓力,那麼市場可能會將其解讀為「壞消息的確認」,短期上漲後可能後繼無力。因此,不能將降準視為股市上漲的保證。
會的。中央銀行同樣會使用調整存款準備金率作為其貨幣政策工具之一。不過,相較於其他銀行,央行調整存款準備金率的頻率較低,近年來更傾向於使用調整政策利率（如重貼現率）來進行市場調控。但「降準」依然是央行工具箱中備而不用的重要選項,在特定經濟形勢下完全有可能啟用。
本文提及之金融商品或交易平台僅為示例，不代表對其安全性、可靠性或合規性的任何背書。投資人應自行審慎評估任何平台之風險，並確認其監管資格與資金保障機制。
