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發佈: 2026 年 3 月 25 日
在香港投資股票，不論是港股還是美股，選擇一家收費合理的券商是控制投資成本的第一步。面對市面上五花八門的證券行和銀行，其收費結構往往令人眼花繚亂，從交易佣金、平台使用費到各種隱藏雜費，稍不留神便會蠶食您的投資回報。
本文旨在為您提供一份清晰、詳盡的香港券商收費比較指南，深入拆解各項費用，並透過全面的買美股手續費比較，助您洞悉不同平台的收費差異，無論是傳統的銀行買賣美股佣金還是新興網絡券商的收費模式，都能一目了然，從而找出最符合您投資風格的低成本方案。
在進行任何股票交易前，首先必須了解構成總交易成本的幾個核心部分。這些費用大致可分為三大類：由券商收收的費用、政府或交易所收取的費用，以及其他潛在收費。了解這些股票交易成本的構成，是精明投資的基礎。
交易佣金是券商為執行買賣指令而收取的主要費用。計算方式通常是按交易金額的某個百分比收取，例如0.03%至0.25%。然而，大部分券商都會設立「最低佣金收費」（俗稱「最低消費」），金額由港幣$0至$100不等。這意味著，即使您的交易金額很小，按百分比計算的佣金低於最低收費，您仍需支付最低佣金金額。對於小額交易者而言，最低佣金的影響尤其顯著。
舉例說明：假設券商佣金率為0.1%，最低佣金為港幣$50。如果您買入港幣$10,000的股票，理論佣金為$10 ($10,000 * 0.1%)。但由於低於$50的最低收費，您最終需要支付$50佣金。
隨著網絡券商的興起，平台使用費成為另一項常見收費。這筆費用主要用於維持交易平台的運作、數據更新及功能開發。其收費模式主要有兩種：
近年來，許多主打「零佣金」的平台，其主要收入來源之一便是平台使用費。因此，在比較香港券商收費時，切勿只看佣金，必須將平台費一併考慮。
除了券商收取的費用外，任何在港交所進行的交易都涉及一些由政府或監管機構收取的法定費用。這些費用由券商代收，所有平台的收費標準完全一致。
| 收費項目 | 收費方 | 收費標準 (以港股為例) | 備註 |
|---|---|---|---|
| 股票印花稅 (Stamp Duty) | 香港政府 | 買賣雙方各付交易金額的0.1% (不足$1亦作$1計) | ETF、債券等產品豁免 |
| 交易徵費 (SFC Transaction Levy) | 證監會 (SFC) | 買賣雙方各付交易金額的0.0027% | |
| 財務匯報局交易徵費 (FRC Transaction Levy) | 財務匯報局 (FRC) | 買賣雙方各付交易金額的0.00015% | |
| 交易所費用 (Trading Fee) | 香港交易所 (HKEX) | 買賣雙方各付交易金額的0.00565% |
投資者可參考 香港交易所官方網站 獲取最新的收費詳情。此外，部分券商可能還會收取存倉費、存入或提取實物股票費、企業行動代收費（如股息）等，這些也應納入比較範圍。
隨著全球投資普及化，越來越多香港投資者將目光投向美股市場。然而，買美股手續費比較比港股更為複雜，因為各平台的收費模式差異巨大，且涉及額外費用。選擇合適的券商，能為您的美股投資組合節省可觀的開支。
下表概覽了幾家在香港較受歡迎的券商平台在買賣美股時的主要收費模式：
| 券商平台 | 美股佣金 | 美股平台費 | 主要收費特點 |
|---|---|---|---|
| 傳統銀行 (e.g. HSBC, BOC) | 按交易金額百分比，約0.25% | 無 | 設有較高的最低佣金，例如18-25美元 |
| Futu (富途證券) | $0 | 每股0.005美元 (最低$1美元) | 主打零佣金，以階梯式平台費為主 |
| Tiger (老虎證券) | $0 | 每股0.005美元 (最低$1美元) | 與Futu類似，適合活躍交易者 |
| Webull (微牛證券) | $0 | $0 (特定推廣期) | 主打零佣金零平台費，但需留意其他雜費 |
從上表可見，傳統銀行與網絡證券行在美股交易收費上存在顯著差異。銀行買賣美股佣金普遍較高，且最低收費門檻也高，這使得它們對於小額或高頻交易者來說成本效益較低。不過，銀行的優勢在於資金調動方便，品牌信譽度高，適合追求穩健和一站式服務的長線投資者。
相比之下，網絡證券行憑藉其低廉甚至免佣的收費策略，成功吸引了大量年輕及活躍的投資者。它們的交易App功能強大，提供實時報價、深度圖表和社區交流等增值服務。然而，投資者在選擇這些零佣金平台時，也需仔細研究其平台費、貨幣兌換費率及其他服務費用，以全面評估真實的交易成本。
投資美股除了交易費用，還必須留意兩種獨有的潛在成本：ADR託管費和股息稅，這兩者都可能直接從您的賬戶中扣除。
為了讓您更直觀地比較，我們整理了香港市場上主流傳統銀行與網絡證券行的詳細收費情況。請注意，以下收費僅供參考，最新及最準確的收費請以各券商官方公佈為準。
| 銀行 | 港股佣金 | 美股佣金 | 存倉費 |
|---|---|---|---|
| 滙豐銀行 (HSBC) | 0.25% (最低$100) | 0.25% (最低$18) | 豁免 |
| 恒生銀行 (Hang Seng) | 0.25% (最低$100) | 0.25% (最低$20) | 豁免 |
| 中銀香港 (BOC) | 0.25% (最低$100) | 0.25% (最低$25) | 豁免 |
| 網絡券商 | 港股收費 (佣金+平台費) | 美股收費 (佣金+平台費) | 存倉費 |
|---|---|---|---|
| 富途證券 (Futu) | $0佣金 + $15/單平台費 | $0佣金 + $0.005/股平台費 (最低$1) | 豁免 |
| 老虎證券 (Tiger) | $0佣金 + $15/單平台費 | $0佣金 + $0.005/股平台費 (最低$1) | 豁免 |
| 微牛證券 (Webull) | $0佣金 + $0平台費 (港股) | $0佣金 + $0平台費 (美股) | 豁免 |
在了解了各大平台的收費後，最終的選擇應取決於您的個人投資習慣。這裏提供兩個方向的思考：
您的交易次數頻繁，對每筆交易的成本極為敏感。因此，應優先選擇佣金和平台費雙低的網絡證券行。像微牛證券這類提供零佣金零平台費的平台，能最大程度降低您的交易摩擦成本。富途和老虎的收費模式也極具競爭力。學習更多美股入門教學知識有助於您更好地利用這些平台。
您的交易頻率較低，更看重平台的穩定性、資金安全及客戶服務。傳統銀行的信譽和一站式理財服務可能更符合您的需求。雖然單次交易費用較高，但由於交易不頻繁，總成本仍在可控範圍內。此外，對於打算進行月供股票比較的投資者，部分銀行或券商會提供專屬的月供優惠計劃，其收費標準可能與普通交易不同，值得深入研究。
除了券商收取的交易佣金外，還包括平台使用費、政府印花稅（0.1%）、證監會交易徵費（0.0027%）、財匯局交易徵費（0.00015%）和港交所交易費（0.00565%）。部分券商還可能收取存倉費、股息代收費等。買賣美股還需考慮ADR託管費和30%的股息稅。
零佣金券商並非完全免費。它們通常會通過其他方式獲利，最常見的是收取「平台使用費」。此外，它們還可能在貨幣兌換差價、融資利率、數據訂閱服務等方面產生收入。因此，「零佣金」不等於「零成本」，投資者需全面評估其收費結構。
主要分別在於收費和服務。銀行收費較高，特別是最低佣金門檻高，但勝在品牌信譽和資金整合便利。網絡證券行App通常提供極低的甚至零佣金收費，交易介面和功能也更豐富，適合活躍交易者。總體而言，網絡證券行的買賣美股手續費遠低於傳統銀行。
選擇一家合適的券商是成功投資不可或缺的一環。通過本文對香港券商收費的深入剖析，以及對港股和美股交易成本的詳細比較，您應能更清晰地認識到，沒有絕對「最好」的券商，只有最適合您投資策略的平台。
在做決定前，請務必結合自身的交易頻率、資金規模以及對平台功能的需求，仔細評估各項股票交易成本，從而做出最精明的選擇，讓每一分錢都用在刀刃上，最大化您的潛在回報。
*本文內容僅代表作者個人觀點,僅供參考,不構成任何專業建議。
