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 【基金投資新手指南】基金是甚麼?新手買基金前必讀須知(附 10 大基金推薦 2024)

2024 年 6 月 25 日

最近更新:2024 年 6 月 26 日

所謂「聚沙成塔,集腋成裘」,基金正正就體現了這句話的精髓。基金投資不但入場門檻較低,回報亦不遜於其他投資產品,對於資金有限,但又希望投資累積財富的人士來說,無疑是一個不錯的選擇。如果你有意投資基金,這篇《基金投資指南書》就會為你詳解所有新手必讀須知。

基金是什麼?和股票有何分別?

基金是一種集合了多個投資者的資金,並由專業基金經理負責管理和投資的金融工具。

當投資者買基金,其實就是購買基金的份額,成為了該基金的股東或參與者之一。基金會將這些資金集中起來,並分散投資到不同的金融資產,如股票、債券、貨幣、房地產等等,再由基金經理負責管理和追蹤表現,適時進行資產調配和買賣,在最大程度上為客戶實現投資回報。

基金股票
擁有權投資者擁有基金份額投資者擁有公司股票
投資策略由基金經理根據既定策略投資投資者可以自由選擇個別股票投資
風險分散通常投資於多種資產每一隻股票只代表一間公司
費用結構通常包括手續費、分銷費、管理費等等通常包括買賣手續費和平台費
公司治理權基金投資者通常無投票權股票投資者有權參與公司治理

投資基金如何獲得回報?

基金可以通過不同途徑賺錢,取決於其投資策略和所持有的資產類別。

以下是2種透過投資基金賺錢的方式:

1. 投資資產增值

當基金投資的資產價值上升時,就可以實現資本增值,為投資者帶來回報。舉例來說,當基金持有的股票或其他金融資產的價格上漲時,基金的資產價值也會增加,如果投資者在資產價值上升時出售基金份額,就可以套現獲利。

2. 股息和紅利

透過買入持有分紅股票或債券,基金可以享有股息或利息收入。而基金經理會將這些收入按比例分配給投資者,作為投資回報的一部分。

買基金有什麼選擇?5大類型

基金通常可以分為5大類型,分別是共同基金、交易所買賣基金、貨幣市場基金、股票基金和對沖基金:

1. 共同基金

共同基金 (Mutual Funds) 是一種由投資者共同出資,再由專業基金管理公司負責管理和投資的集合投資工具。當投資者購買基金的份額,就等於間接持有基金所持有的多種金融資產,如股票、債券、貨幣市場工具等。

基金公司會依據投資者的交易需求,以每日基金淨值 (Net Asset Value,NAV) 計算基金的價格。如果投資者希望調整自己在基金中的投資金額,可以通過基金公司買賣基金的份額,但具體投資哪些資產則會交由基金管理公司決定。

2. 交易所買賣基金

交易所買賣基金 (Exchange Traded Funds, ETFs) 是一種像股票一樣能在交易所自由買賣的開放型基金。交易所買賣基金通常追蹤特定指數,例如是恒生指數、S&P 500、Nasdaq 100 等等,而所有在香港交易所上市的交易所買賣基金都必須獲得證監會認可。

如果投資者希望買入這類基金,可以在交易時間以市價進行交易。有別於共同基金,ETFs的價格不僅受基金淨值影響,還會因為市場交易活動而有波動,因此可能存在價格和基金淨值之間的價差。

3. 貨幣市場基金

貨幣市場基金 (Money Market Funds) 主要投資一些「流動性高」、「風險低」和「短期」的資產,例如是商業票據、定期存款單、短期政府債券等等。

一般來說,貨幣市場基金致力維持每個基金份額的淨值為1美元 (或等值貨幣單位),即投資者在出售基金份額時,可以得到接近其投資金額的回報。加上所投資的資產具有高流動性,所以投資者可以隨時賣出基金份額並套現,更為彈性。不過,由於貨幣市場基金的資產組合風險較低,預期回報也會相對較低,尤其是在低利率環境下。

4.股票基金

股票基金的運作方式是將投資者的資金集合起來,並用這些資金購買一籃子股票。這些股票可以來自不同的公司、不同的行業和不同的地區,以實現投資組合的多元化。

股票基金的風險和回報通常與股市的波動相關。由於股票市場的波動性較高,股票基金可能面臨價格波動和資本損失的風險。然而,由於基金的投資組合通常包含多種股票,投資者可以通過分散投資降低個別股票風險。

5. 對沖基金

對沖基金 (Hedge Funds) 一般以私募形式成立,所以未必受到監管,並且只對特定投資者開放,透明度較一般基金低。對沖基金的主要目標是實現絕對回報,即無論市場走勢如何,都力求獲得正向回報。相較於傳統的共同基金,對沖基金通常擁有更大的自由度和彈性,可以使用多種複雜的投資策略,包括對沖、杠桿、衍生品交易等。

由於對沖基金的入場門檻較高,所以投資者通常為機構和資產淨值較高的人士。基金經理會透過長短倉等不同策略,應對市場週期中的不同情況,從而在升跌市中取得潛在獲利機會。一些對沖基金為了提高回報,更可能非常集中於特定策略或行業,為投資者帶來一定風險。

為何要買基金?投資基金5個好處

為投資基金具有以下5個主要好處:

1. 專業管理

投資基金由專業的基金經理團隊管理,他們具有豐富的投資經驗和專業知識,能夠代投資者選擇和管理多樣化的投資組合,不但可節省時間,亦能獲取理想回報。

2. 分散投資

投資基金通常將投資組合分散於不同的資產類別,例如如股票、債券、不動產甚至是不同地區的市場,以降低特定投資的風險。這樣的分散投資可以減少單一資產或行業波動造成的影響,提升整體投資組合的穩定性。

3. 較高流動性

投資基金通常具有良好的流動性,投資者可以隨時根據自己的需要買入或賣出基金份額,令投資者可以因應個人需要及市況,靈活調整投資組合,不必擔心錯失理想的交易機會。

4. 較低投資門檻

須知道部分資產的價格較高,年輕人或投資新手未必有足夠資金直接買入,而相比於直接投資單一資產或股票,投資基金通常允許投資者以較小的金額參與多樣化的投資組合,讓他們也能享受大型投資項目所帶來的潛在收益和財務增值。

5. 透明度和監管

大部分投資基金都受到監管機構的監管,需要定期披露財務報告和持倉信息,給予投資者更多的透明度和信息,有助於投資者更好地了解基金的運作和風險狀況,並做出明智的投資決策。

哪些人適合買基金?

1. 投資新手

對於投資領域新手來說,基金是一種相對容易理解和操作的投資工具。基金公司將投資者的資金集合起來,由專業的基金經理負責管理,這樣投資者無需自己進行個別股票或債券的選擇。

2. 資產規模較小

基金通常允許以較小的金額進行投資,對於只有有限資金的投資者來說是一個便利的選擇。投資者可以通過定期定額投資方式,每月投入一定金額,逐步建立自己的投資組合,實現財務目標。

3. 希望分散投資

基金是一種多元化的投資方式,讓投資者將資金分散到不同的資產類別,包括但不限於如股票、債券、商品等,從而降低風險,減少因單一市場或產業造成虧損的可能性。

4. 沒有足夠時間或知識自行投資

基金由專業的基金經理管理,他們具有多年的投資知識和經驗,不但能夠系統化地執行買賣操作,還能集中精力留意市場走勢,識別最佳買賣時機。如果你沒有足夠的時間或知識來管理個人投資,基金便是一個不錯的替代方案。

買基金前5個注意事項

需要注意的是,投資基金也有風險,投資者在買基金前,應該先留心以下5個重點,做足功課才進行交易:

1. 投資目標和風險承受能力

買基金和其他投資一樣存有風險,為此,投資者應確保基金符合自己的投資目標和風險承受能力。不同的基金有不同的投資目標和風險特徵,譬如說對沖基金風險較高,貨幣市場基金風險較低,投資者可先衡量自己追求短期還是長期投資回報,以及是對風險的容忍度,再以此為基準選擇合適的基金項目。

2. 基金的投資策略

基金並非由投資者直接管理,所以投資者應詳細閱讀基金的招募說明書、公開資訊文件以及任何其他相關銷售文件,從中瞭解基金的投資策略、持倉結構、風險控制措施等。投資者不但可以靠這些資料瞭解基金的風險水平,也可以藉此確定該基金是否與自身的投資偏好相符。

3. 基金回報收益

雖然基金由專業人員管理,但仍存有虧蝕的風險。即使過去績效表現理想,但也只能當作一個參考指標,並不能保證未來的回報,而且過去的表現有可能不會在未來發生,因此投資者應該審慎閱讀基金的銷售文件,了解基金的投資策略、風險水平以及市場環境等因素。

4. 基金收費結構

有別於自行投資,基金通常會收取一些附加費用,包括管理費、銷售費用和其他費用等等。

  • 管理費:是基金公司用於管理基金的費用,通常等同於基金資產的某個百分比,會定期從基金資產中扣除
  • 銷售費用:某些基金可能會收取銷售費用,而投資者在買賣基金時皆需要支付,亦即是前收銷售費用 (Front-end Sales Load)和後收銷售費用 (Back-end Sales Load)
  • 其他費用:除了管理費和銷售費用外,基金還可能收取其他費用,例如審計費用、托管費用等,有機會影響投資者最終可獲得的回報金額,因此應在投資基金前詳細瞭解有關收費結構

5. 基金經理和管理團隊

由於基金是由基金經理管理,所以團隊的經驗和專業知識尤關重要。投資者應事先了解基金經理的背景、經驗和投資風格。同時,亦應翻查基金管理公司的聲譽和管理團隊的穩定性,藉此評估基金的綜合能力和運營風險。

有哪些基金推薦?10大表現最佳基金2024

根據經濟通,截至2024年6月,近三個月全球表現最優秀的基金主要為股票基金,其中最高回報率達16.5%,而位列第十的基金則為11.57%,兩者之間相差約4%。

以下為大家列出近三個月回報率排名全球首10位的基金,僅供參考,不構成任何投資推薦或建議:

基金名稱類別近3個月回報率每年管理費
景順印度股票基金 – A/每年派息/美元股票基金16.5%1.5%
摩根印度小型企業 – 累計/美元股票基金14.37%1.5%
安本 – 印度股票基金 – A/累積/美元股票基金13.53%1.75%
匯豐環球投資基金 – 亞洲小型公司股票 (日本除外) – AD股票基金13.03%1.50%
施羅德環球基金系列印度股票 – A/累積股票基金13.02%1.50%
施羅德環球基金系列環球黃金 – A/累積/美元股票基金12.89%1.50%
聯博 – 國際科技基金 – A/美元股票基金12.72%2.00%
富蘭克林黃金及貴金屬基金 – A/累算/美元股票基金12.21%1.50%
駿利亨德森環球科技及創新基金 – A2/美元股票基金11.75%1.50%
安聯全球高成長科技基金 – A/收息/美元股票基金11.57%2.05%

基金投資常見問題

私人基金和開放基金有甚麼分別?

開放基金是指可以向公眾發售的基金,必須取得證監會的認證及符合相關要求。而私人基金則只能向特定專業投資者發售,雖然需要向證監會註冊,但卻毋須獲得認可。

每次買賣基金都需要繳付手續費嗎?

每次買賣基金需要支付的費用是「交易費」,通常會在投資金額中直接扣除。假設你投入了HK$10,000,而交易費為5%,那基金管理公司就會從投資額中扣除HK$500,變相最後真正的投資額就只有HK$9,500。至於手續費是只要投資者仍持有基金,就需要一直繳付的費用。由於這些費用都會影響你的投資收益,所以在買基金前務必仔細留意具體數目。


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