負面情緒持續：德國國債競價 Estee Lauder 盈利到期 18th Aug 2023 美國股市開盤

市場焦點

• 歐洲股市再次處於不利位置，因為股市持續下跌趨勢，但沒有太多新的推動因素。
• 由於市場情緒繼續低迷，美國股指期貨交易處於不利狀態，延續了前一天的價格下跌走勢。
• 外匯方面，美元指數具有彈性，日元在收益率動態方面表現優於有息貨幣，英鎊因英國零售銷售疲弱而落後，而人民幣則在央行定盤價與預期之間出現最大差距。
• 德國國債引領核心債務最新一輪復甦反彈，隨著美國企業進入市場，國債期貨繼續小幅走高。
• 展望未來，亮點包括日本、韓國和美國領導人主辦的三邊峰會。Estee Lauder的盈利預期。
• 亞太地區股市大多走低。
• 昨日歐洲股市現貨市場收盤下跌3% 後，歐洲股指期貨小幅低開，Euro Stoxx 50指數 -0.1%。
• 美元指數走軟，但仍堅守在 103 關口，歐元/美元仍低於09，隨著美元/日元從 146 回調，日元領先主要貨幣。
• 由於收益率小幅回落，10 年期 UST 期貨延續前一天低點反彈走勢。
• 展望未來，亮點包括英國零售銷售和歐元區消費者物價指數、日本、韓國和美國領導人主辦的三邊峰會、歐洲央行的展望。

美國市場

1. 股票

• 美股 – 由於對持續低迷背後的原因存在不同意見，包括長期收益率的進一步上漲和末日期權，以及技術性拋售，美國股市擴大跌幅。儘管費城聯邦儲備製造業指數遠強於預期，但首次申請失業救濟人數下降，普遍還在下調格局。
• SPX下跌77%收報4,370，NDX下跌1.08%收報14,715，道瓊斯指數下跌0.84%收報34,474，RUT下跌1.15%收報1,850。

2. 頭條新聞

• 美聯儲主席鮑威爾將於8月25 日美國東部時間10:05 / 英國夏令時間15:05在懷俄明州Jackson Hole研討會上發表講話。
• 根據Fox News新聞採訪，前總統特朗普表示，如果他在2024年再次當選美國總統，他將不會連任美聯儲主席鮑威爾。

亞太市場

1. 股票

• 亞太地區股市大多走低。
• ASX 200指數保持穩定，但由於缺乏相關催化劑，價格走勢區間波動，房地產和大宗商品相關板塊的上漲被科技、電信和消費股的下跌所抵消。
• 日經 225 指數波動較大，並短暫收復開盤跌幅，因日本最新通脹數據符合預期，逢低買盤開始湧現。
• 恆生指數和上證指數因科技股承壓而受挫，且國有開發商警告稱將出現大面積虧損，房地產市場擔憂揮之不去，而恆大地產集團在紐約根據美國破產法第15章申請破產保護，以保護其美國資產，投資者也在觀察中。而在中國央行的流動性努力導致自三月份以來最大每週淨注入之後，內地投資氣氛的損失得到了遏制。
• 由於亞洲市場情緒動搖，美國股指期貨窄幅波動並徘徊於前一日低點附近。
• 昨日歐洲現貨市場收盤下跌3%後，歐洲股指期貨低開，Euro Stoxx 50指數下跌0.1%。

2. 外匯

• 美元指數小幅走軟，收益率走軟，而市場參與者則期待下週的Jackson Hole研討會，以了解下一個重大風險事件，週五會議記錄非常薄弱。
• 歐元/美元從前一天的低點反彈，儘管單一貨幣仍未能突破0900 的位置。
• 英鎊/美元猶豫不決，價格走勢局限於2750水平附近的窄幅波動。
• 由於收益率差異小幅收窄，美元/日元繼續從00 水平回調。
• 在中國央行設定了與有記錄以來的預期相比最強的參考利率之後，澳大利亞貨幣最初走強。然而，由於股市未能維持早期的樂觀情緒，活躍貨幣隨後回吐漲幅。
• 中國人民銀行將美元/人民幣中間價設定為2006，預期值為7.3065（前值7.2076）。

3. 債券

• 10年期UST期貨延續昨天低點的反彈走勢，因收益率小幅回落且週末幾乎沒有催化劑。
• 7月份歐盟通脹最終數據公佈前，外債期貨小幅走高並重回00水平。
• 在日本消費者物價指數數據公佈後，10年期日本國債期貨跟隨全球同業反彈。
• 商品
• 原油期貨早盤上漲，因為股市最初出現溫和上升，但隨後隨著市場情緒的改善逐漸減弱，回吐了部分漲幅。
• 據路透社消息人士稱，伊朗將9月份伊朗輕質原油運往亞洲的價格定為阿曼/迪拜+3.45美元/桶。澳大利亞工會表示，受保護的工業行動投票已在雪佛龍位於澳大利亞的Wheatstone下游和Gorgon工廠開啟，且受保護的工業行動投票將於週一在Wheatstone平台開啟。
• 現貨黃金在美元疲軟的情況下保持穩定，但仍低於 1,900 美元/盎司的水平。
• 由於亞洲風險偏好疲弱，銅期貨窄幅波動。

4. 加密貨幣

• 比特幣在跌破27,000美元水平後受到抑制，部分原因是一份報告流傳，該報告稱SpaceX將其持有的比特幣價值減少了73億美元，並出售了具體金額。據《華爾街日報》報導，去年和前年，SpaceX有可能已出售其持有的全部比特幣。
• 據彭博社記者報導，美國證券交易委員會準備批准首個基於以太坊期貨的ETF。

5. 頭條新聞

• 據彭博社和路透社報導，中國恆大集團（HK）在紐約根據美國破產法第15章申請破產保護，以保護其在債務重組過程中的美國資產。
• 數據回顧
• 日本全國CPI年率（7月）3%，預期值 3.3%（前值 3.3%）
• 日本全國消費物價指數（新鮮食品價格指數）同比（7月）為1%，預期為3.1%（去年為 3.3%）
• 日本全國消費物價指數（扣除新鮮食品和能源）同比（7月）為3%，預期為4.3%（去年為4.2%）

6. 地緣政治

• 白俄羅斯總統盧卡申科表示，一旦發生侵略，白俄羅斯將使用戰術核武器，他相信俄羅斯已經實現了特別軍事行動的目標。
• 據塔斯社和路透社報導，俄羅斯軍方表示，烏克蘭用一艘無人船襲擊了克里米亞附近的俄羅斯軍艦，而俄羅斯軍艦摧毀了該船並擊退了襲擊。
• 據路透社報導，俄羅斯防空系統在莫斯科擊落了一架烏克蘭無人機，同時有報導稱，烏克蘭無人機的襲擊損壞了一座建築物。
• 一旦飛行員培訓完成，美國就批准從丹麥和荷蘭向烏克蘭派遣F-16戰機。
• 據塔斯社援引克里姆林宮的報導，俄羅斯總統普京與伊朗總統通了電話，討論了伊朗加入金磚國家的可能性。
• 俄羅斯國防部表示，俄羅斯和中國海軍艦艇正在太平洋聯合巡邏，並在東海舉行演習。
• 據Meduza報導，俄羅斯軍隊週日鳴槍警告黑海攔截一艘貨船後，土耳其向俄羅斯發出警告，並要求避免事態進一步升級。

歐洲市場

1. 股票

• 隨著股市持續下跌，歐洲股市再次陷入困境。開盤後股市拋售壓力有所上升，但背後並沒有太多新的推動因素。
• 歐洲各板塊全面走低，英國零售銷售數據令人失望，英國零售品牌表現不佳。其他地區，其他落後板塊包括基礎資源以及消費品和服務層面。
• 美國方面，由於投資情緒繼續低迷，股票期貨交易處於不利地位，延續了昨天的價格下跌走勢。有部份分析師指出，近期收益率的上升導致股票價格過高，這可能給市場帶來壓力。

2. 外匯

• 在通過各種形式的干預措施，吸收來自中國更多壓力以支撐人民幣表現之後，美元指數變得更有彈性，其中包括中國央行對人民幣的中間價有記錄以來最嚴重嚴重傾斜的中間價（以在岸匯率計算，比預期高出1,000多個點），並且該指數受美國國債收益率明顯疲軟和持續的避險情緒當中，致使日元持續復甦。
• 英鎊再次反轉至2700邊緣，並因糟糕的英國零售銷售數據而脫軌，無論英國國家統計局將責任歸咎於天氣，還是疲軟的消費數據不太可能阻止英國央行在9月份加息25個基點。
• 中國人民銀行將美元/人民幣中間價設定為2006，預期值為7.3065（前值7.2076）。
• 債券
• 儘管考慮到英國零售銷售的疲軟程度與共識和直接條款相比，英國國債可能有更根本的理由，但德國國債正在引領核心債務的最新復蘇反彈。
• 國債徘徊在隔夜區間109-28+/14 的頂部附近，曲線更加平坦，10年期國債收益率回到25%的心理水平下方。

3. 商品

• WTI和布倫特近月在窄幅區間內波動，在溫和上漲和溫和下跌之間波動。原油綜合體正在等待下一個催化劑，即最近幾天更廣泛的風險情緒。
• 儘管缺乏催化劑，但隨著美元在歐洲交易中小幅走高，現貨黃金交投平淡，昨日金價觸及1,885.9-1,903.43 美元/盎司的區間，目前在1,890 美元/盎司附近。
• 基本金屬漲跌互現，但維持窄幅波動，3M LME銅在8,300美元/噸處遇到阻力，然後回落至8,200美元/噸低點。
• 澳大利亞液化天然氣更新：根據行業規則，雪佛龍(CVX) Gorgon和Wheatstone下游設施工人的投票必須在8月24日之前結束。Wheatstone海上平台工人的單獨投票必須在8月28日之前結束。
• 意大利能源部長通過Il Messaggero表示，意大利的天然氣儲存設施已使用90%，他們對冬季的期待比2022年更有信心。
• 據半島電視台報導，俄羅斯媒體稱新羅西斯克的一個貨運站發生火災。
• 據路透社報導，國家颶風中心稱颶風希拉里強度已達到4級。

頭條新聞

• 據《Corriere》報導，歐洲央行將寫信給意大利，反對意大利政府對其利潤徵收暴利稅。
• 歐洲數據回顧
• 英國零售銷售年率（2023年7月）下跌2%，預期值下跌2.1%（去年同期：下跌1.0%）
• 英國零售銷售月率（2023年7月）下跌2%對比預期下跌0.5%（前值 0.7%）
• 英國零售銷售扣除燃料年率（2023年7月）下跌4% 對比預期下跌2.2%（前值下跌0.9%）
• 英國零售銷售扣除燃料月率（2023年7月）下跌4% 對比預期下跌0.7%（前值 0.8%）
• 歐盟HICP-X煙草年率（2023年7月）3%（此前5.5%）
• 歐盟 HICP-X 煙草月率（2023年7月）下跌1%（此前0.2%）
• 歐盟HICP-X F&E年終值（2023年7月）6%對比預期6.6%（此前 6.6%）
• 歐盟 HICP年終值（2023年7月）3%對比預期5.3%（前值5.3%）
• 歐盟 HICP月終值（2023年7月）下跌1% 對比預期下跌0.1%（此前 0.3%）
• 歐盟 HICP-X F、E、A&T年終結果（2023年7月）5% 比預期 5.5%（之前 5.5%）
• 歐盟HICP-X F、E、A、T月終結果（2023年7月）下跌1% 對比 預期下跌0.1%（之前下跌0.1%）

4. 地緣政治

• 據路透社報導，日本防衛省表示，中國和俄羅斯的聯合轟炸機飛行以及日本周邊的海軍通道對日本的安全構成嚴重擔憂。
• 據共同社報導，日本、美國和澳大利亞將於8月23日在南海舉行聯合海軍演習。
• 據路透社報導，印度貿易部長表示，印度計劃在G20峰會期間與英國、歐盟和加拿大舉行多邊貿易談判。

期貨浪人

我不是估天王 – 葉榮添
英國李斯特城經濟系畢業後，任職美資投行高級交易員以及區域投資顧問之職。曾於香港投資日報兼任專欄作家，負責環球經濟效應及社論等專欄。香港暢銷書《腥風血雨的大環境：半條命絕地求生》、《亂世投資》作者，網台《半條命經濟生活頻道》創辦人，曾任《圍爐講股Investment Knowledge》網站虛擬貨幣顧問。

超過 20 年投資經驗，緊貼港期及美期進行市况分析，另設教學片及免費群組，協助投資人制定合適的投資策略。