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2026 年 2 月 3 日
在當今多變的金融市場,投資者總在尋找更靈活、更具效益的投資工具。ETF期貨（Exchange-Traded Fund Futures）正是這樣一種結合了ETF與期貨優勢的衍生性金融商品,它允許投資者以較低的資金門檻參與市場指數或特定資產的價格波動。對於想知道etf期貨怎麼買的投資者來說,選擇一個安全可靠且具成本效益的交易平台至關重要。本文將以方德證券為例,為您提供一份詳盡的入門指南,內容涵蓋etf期貨保證金計算、etf期貨手續費結構,以及主要市場的etf期貨交易時間,助您輕鬆開啟ETF期貨交易之旅。
在深入探討如何交易前,我們首先需要釐清ETF期貨的基本概念,以及它與我們所熟知的ETF現貨交易有何根本區別。
ETF期貨,全名為「指數股票型基金期貨」,它本質上是一種金融期貨合約。買賣雙方約定在未來的某個指定日期（到期日）,以預先設定的價格,交易特定數量的ETF。這意味著投資者交易的是一份「合約」,而非ETF的實際份額。其主要優勢包括：
簡單來說,ETF期貨提供了一種更具資本效率和策略靈活性的方式來參與ETF市場的價格波動。
為了讓您更清晰地理解兩者差異,下表從幾個關鍵維度進行了橫向比較：
| 比較維度 | ETF期貨 | ETF現貨 |
|---|---|---|
| 交易本質 | 買賣標準化合約,不實際持有資產 | 買賣基金份額,實際持有資產 |
| 資金運用 | 保證金交易,具備財務槓桿 | 全額交易,一比一資金投入 |
| 交易方向 | 可做多（買入）或做空（賣出） | 主要為做多,做空需透過融券且成本較高 |
| 合約期限 | 有特定到期日,需進行轉倉或結算 | 無到期日,可長期持有 |
| 風險程度 | 槓桿效應會同時放大潛在收益與虧損 | 風險主要來自ETF本身價格的波動 |
選擇一個合適的交易平台是ETF期貨交易成功的第一步。方德證券 (Forthright Securities) 憑藉其合規性、強大功能及極具吸引力的優惠,成為市場上值得關注的選擇。
方德證券有限公司創立於2015年,是一家立足香港、受嚴格監管的持牌券商（中央編號：BGP713）。公司持有香港證監會（SFC）授予的第1、2、4、5類牌照,確保客戶資金安全,交易活動符合法規要求。投資者透過一個「方德智投APP」,即可輕鬆交易港股、美股、A股通、ETF、期貨、基金等多種環球金融工具。此外,方德證券還自主研發了一體化AI決策工具,如「牛熊令」、「小方主力寶」等,為投資者的交易決策提供數據支持。想了解更多關於平台的詳細評測,可參考方德證券開戶優惠2026：獨家送HK$1300禮券！一文看清背景、安全性及開戶實測。
現在正是開立方德證券賬戶的最佳時機！透過下方專屬連結完成開戶及符合指定條件,即可享受多重獎賞,總值高達HK$15,325！
*活動及優惠受條款及細則約束。
了解平台優勢後,接下來我們將進入實戰教學,只需簡單四步,即可在方德證券開始您的ETF期貨交易。
點擊上文提供的專屬開戶連結,進入方德證券的開戶頁面。按照系統提示,準備好您的身份證明文件（如香港身份證）及地址證明,僅需數分鐘即可完成線上申請流程。
成功開戶後,透過銀行轉賬、FPS轉數快等多種方式存入資金。建議首次存入至少HK$10,000並留存30天,以激活所有專屬迎新獎賞,包括額外的HK$200現金券。
登入「方德智投」APP,在頂部的搜尋欄中輸入您感興趣的ETF期貨代碼。例如,如果您想交易與恒生指數相關的ETF期貨,可以搜尋相關的產品代碼。
進入交易界面後,選擇您想交易的合約月份。根據您對市場的判斷,設定您希望的買入或賣出價格（限價盤）以及合約數量,確認無誤後即可下達交易指令。
保證金是期貨交易的核心機制,也是許多新手投資者最關心的問題。簡單來說,它就是您為了開立和維持期貨倉位而必須存放在交易賬戶中的一筆按金。
在交易ETF期貨時,您會遇到兩種保證金：
如果市場走勢對您不利,導致您的賬戶權益低於維持保證金水平,券商便會發出「追繳保證金通知」(Margin Call)。您需要及時存入額外資金使賬戶權益回到原始保證金水平,否則券商有權強制平掉您的部分或全部倉位。
每種ETF期貨合約的保證金要求都由交易所根據市場波動性等因素設定,並非固定不變。您可以在交易所官方網站或方德證券APP的產品資訊頁面中,查到具體的保證金金額。例如,假設某ETF期貨合約的原始保證金為每手HK$10,000,如果您想買入2手,那麼您的賬戶中至少需要有HK$20,000的可用資金。
交易成本是影響最終投資回報的關鍵因素。ETF期貨的交易成本主要由以下幾部分組成：
| 費用類型 | 說明 |
|---|---|
| 交易手續費 | 由券商收取,是您每次開倉或平倉時支付的費用。方德證券為新客戶提供港美股$0佣金優惠,具體期貨手續費請參考APP內公告,通常極具競爭力。 |
| 交易所費用 | 由香港交易所或其他相關交易所收取,用於維持市場運作。 |
| 政府稅費 | 在某些市場,政府會對期貨交易徵收小額稅費或徵費。 |
總體而言,相較於其他槓桿產品,ETF期貨的交易成本結構清晰透明,且總成本相對較低。想了解更多關於期貨入門知識,可參考此篇全攻略。
掌握不同市場的交易時間,有助於您捕捉全球市場的投資機會。以下是香港及美國主要市場的ETF期貨交易時段：
香港交易所的ETF期貨交易時間與股票市場大致同步,但設有額外的收市後交易時段（T+1時段）,讓投資者可以應對歐美市場的變化。
美國市場的ETF期貨,如與標普500指數相關的產品,其交易幾乎是24小時不間斷的,覆蓋了全球各主要地區的交易時間。投資者可參考權威機構如 S&P Global 獲取指數相關資訊。交易時間通常從香港時間星期一早上約6:00,持續到星期六早上約5:00,中途僅有短暫休市。
ETF期貨作為一種高效的金融工具,為投資者提供了靈活的槓桿和多空策略選擇。透過本文的詳細解析,相信您對etf期貨怎麼買、保證金要求及相關費用已有全面的了解。選擇像方德證券這樣安全合規、功能強大且提供豐厚開戶優惠的平台,無疑是開啟您ETF期貨交易之旅的明智之選。立即行動,點擊專屬連結,把握高達HK$15,325的迎新獎賞,踏出您環球投資的第一步。
一般而言,在香港的持牌券商開立期貨賬戶時,需要完成一份風險披露聲明及客戶評估問卷,以確保您了解衍生性商品的相關風險。只要您年滿18歲並通過券商的內部評估,通常沒有特別的資產要求即可參與交易。
是的,由於涉及槓桿,ETF期貨的風險相對較高。市場的微小波動都可能對您的保證金產生顯著影響。新手應注意：(1) 從小額交易開始：切勿投入全部資金。(2) 嚴格設定止損：在開倉時就想好平倉策略,避免虧損無限擴大。(3) 持續學習：充分了解您所交易的ETF及其跟蹤的指數。
如前文所述,當您的賬戶權益低於維持保證金水平,券商會發出追繳通知。若您未能在指定時間內補足資金,券商將有權對您的持倉進行部分或全部的強制平倉（斬倉）,以控制風險。由此產生的任何虧損仍需由您承擔。
*本文內容僅代表作者個人觀點,僅供參考,不構成任何專業建議。
