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2025 年 11 月 26 日
對於追求穩定現金流的投資者而言,「月月有糧出」無疑是最吸引的目標。近年,每月派息ETF成為市場熱話,它像一份財務上的「自動糧單」,每月定時為您的投資戶口注入資金。不過,當我們聚焦每月派息etf港股市場時,會發現選擇相對有限。這是否意味著香港投資者就與「月月收息」無緣？
答案是否定的。雖然直接的每月派息ETF在港股中較為罕見,但透過策略性地組合不同的高息ETF,我們依然可以實現每月都有股息到帳的目標。本文將為您深入剖析每月派息ETF的運作模式,並精選5隻優質的港股高息ETF,教您如何巧妙配搭,打造專屬您的「月月派息」現金流組合！
試想像,您的投資不再是遙遙無期的等待資本增值,而是像出糧一樣,每月都有實實在在的現金流入戶口。這就是每月派息ETF的核心魅力所在。它特別適合退休人士、需要定期資金應付生活開支的投資者,或是任何希望建立穩定被動收入來源的人。
ETF（Exchange-Traded Fund）,即「交易所買賣基金」,它像一個籃子,內裡包含了一籃子的股票、債券或其他資產。而每月派息ETF,就是專門挑選那些能產生穩定收益的資產（通常是高息股或債券）,並將這些資產所產生的利息或股息,在扣除管理費用後,以每月一次的頻率分派給ETF的持有人。想深入了解ETF是什麼？新手入門必看懶人包,可參考延伸閱讀。
雖然每月派息吸引,但投資者必須警惕潛在風險。首先,股息並非保證,ETF的派息率會隨其持股組合的表現而變動。其次,要小心「賺息蝕價」的陷阱,若ETF本身的價格因市況不佳而下跌,跌幅可能蠶食甚至超過所收取的股息。最後,ETF的管理費用和交易成本也會影響您的最終回報。
直接回答：非常少。截至目前,香港交易所掛牌的ETF,其派息政策主流是每半年派息一次或每季派息一次。這與香港上市公司的派息習慣有關,它們大多習慣每年派發中期息和末期息。
然而,這並不代表香港投資者無法實現每月收息。我們可以換個思路,透過「策略組合」的方式,打造一個模擬的每月派息etf港股投資組合。
這個策略的核心概念很簡單：找出在不同月份派息的ETF,並將它們組合起來。例如,您可以配置一隻在3月、9月派息的ETF,搭配一隻在6月、12月派息的ETF。這樣,您在一年中的這四個月都能收到股息。如果再加入其他派息月份不同的ETF,就能逐漸填滿全年的現金流日曆,達到「月月有錢收」的效果。
以下我們將改寫並分析原始素材中提及的5隻港股高息ETF,並重點標示其派息月份,助您規劃自己的收息組合。請注意,過往的派息紀錄不代表未來表現。
| ETF代號 | ETF名稱 | 股息率* | 主要派息月份 (過往參考) | 追蹤指數 | 核心持股舉例 |
|---|---|---|---|---|---|
| 3110.HK | 恒生高股息率ETF | 約 6.84% | 3月、9月 | 恒生高股息率指數 | 中移動、滙豐控股、建設銀行 |
| 3012.HK | 東方香港35 ETF | 約 3.44% | 6月、12月 | 東方匯理香港35指數 | 滙豐控股、港交所、長江基建 |
| 3136.HK | 恒指ESG ETF | 約 3.36% | 通常為年中及年底 | 恒生ESG增強指數 | 騰訊、阿里巴巴、友邦保險 |
| 3037.HK | 南方恒指ETF | 約 3.32% | 派息政策較靈活 | 恒生指數 | 滙豐控股、建設銀行、中移動 |
| 82800.HK | 盈富基金-R (人民幣) | 約 3.01% | 5月、11月 | 恒生指數 | 騰訊、港交所、滙豐控股 |
*股息率數據截至2025年2月6日,僅供參考,實際派息率會隨市價及基金政策變動。
組合策略示例：
您可以考慮同時持有 3110.HK (3月/9月派息) 和 3012.HK (6月/12月派息),再加上 82800.HK (5月/11月派息)。僅透過這三隻ETF,您就能在一年中的六個不同月份獲取股息收入,大大提升現金流的頻率！
如果您的目標是尋找「純正」的每月派息ETF,那麼美國市場將是您的首選。美股市場上有大量成熟的每月派息ETF,涵蓋不同資產類別和策略。這些ETF為全球投資者提供了極大的便利性。
一隻非常受歡迎的主動型ETF,透過持有優質股票並賣出認購期權（Covered Call）策略來產生額外收入,股息率通常相當可觀。
這隻ETF同樣採用Covered Call策略,但其持股組合主要追蹤納斯達克100指數,旨在為投資者提供高額的月度收入。
這是一隻專注於S&P 500指數中最高息的80隻股票的ETF,為偏好價值型高息股的投資者提供了一個選擇。
對投資美股ETF感興趣？第一步是開設一個可靠的證券戶口。您可以參考美股戶口比較2025：10大證券行佣金收費及優惠全攻略,選擇最適合您的投資平台。
不論是投資港股還是美股ETF,了解相關的交易成本至關重要,因為它們會直接影響您的淨回報。一般而言,主要成本包括：
面對眾多選擇,如何找出最適合自己的那隻ETF？不妨從以下四個關鍵指標入手進行評估。
股息率無疑是篩選高息ETF時最先關注的數據。但切記,極高的股息率有時可能是一個「價值陷阱」。它可能源於公司股價大幅下跌,或是一次性的特別派息,未來未必能夠持續。穩健的投資應追求一個合理且可持續的股息率。
總費用率是長期投資中一個隱形的回報殺手。假設兩隻ETF表現相若,一隻費用率0.1%,另一隻0.5%,長年累月下來,這0.4%的差距將會對您的總回報產生顯著影響。一般來說,被動型指數ETF的費用率應遠低於主動管理型基金。
資產管理規模（AUM）大的ETF,通常意味著它獲得了更多市場參與者的認可,營運穩定性較高。而日均成交量則代表了ETF的流動性。高成交量的ETF能確保您在想買入或賣出時,都能以合理的市場價格迅速完成交易,避免「買不到」或「賣不掉」的窘境。
深入了解ETF追蹤的指數及其前十大持股,是評估其風險的關鍵一步。一個行業分佈廣泛、持股集中的風險較低的ETF,通常比過度集中於單一行業（如地產、能源）的ETF更能抵禦市場波動。權威機構如Investopedia對ETF的深入分析也常強調分散投資的重要性。
不一定,但這是投資高息股或高息ETF時最主要的風險之一。「賺息蝕價」指的是投資者雖然收到了股息,但資產本身的價格下跌幅度更大,導致總回報為負。要避免這種情況,應選擇那些由基本面穩健、具備長遠增長潛力的公司組成的ETF,而不僅僅是追逐最高的股息率。
需要。根據美國稅法,非美國稅務居民（包括香港投資者）從美國公司獲得的股息,需要被預扣30%的股息稅。這筆稅款通常會在派息時由您的券商自動代為扣除。
ETF的派息頻率多種多樣,最常見的包括：
正規ETF的股息主要來源於其持有的一籃子股票所派發的股息或債券所支付的利息。在某些情況下,如果基金有資本利得（賣出資產獲利）,也可能將部分利得作為分派。投資者需留意基金的派息政策,一些ETF可能在章程中列明可以在特殊情況下從本金中分派,這種情況應盡量避免,因為這等於是將您自己的錢還給您,並非真正的投資回報。
總括而言,雖然香港市場缺乏直接的每月派息ETF,但智慧的投資者總能找到實現目標的方法。透過精心挑選不同派息週期的每月派息etf港股高息ETF,並將它們策略性地組合起來,您完全可以為自己打造一條穩定而持續的現金流,真正實現「月月有糧出」的財務自由。記住,投資是一場長跑,建立被動收入體系需要耐心和策略,現在就開始規劃您的收息藍圖吧！
*本文內容僅代表作者個人觀點,僅供參考,不構成任何專業建議。
