白銀etf香港3117已除牌？2025投資白銀必讀：最新替代ETF全攻略

解開代號3117之謎：從白銀ETF到遊戲娛樂ETF

對於有意投資白銀的香港投資者來說,白銀etf香港3117這個代號或許並不陌生。然而,如果您現在才打算入場,一個關鍵事實必須知曉：此代號已「物是人非」。釐清這個變化,是踏出正確投資第一步的關鍵。

昔日的ETFS實物白銀ETF (舊3117) 歷史回顧

「ETFS Physical Silver ETF」曾是香港交易所一個重要的貴金屬投資工具。它為投資者提供了一個便捷的渠道,以類似買賣股票的方式,追蹤實物白銀的價格表現,免除了儲存和保管實物白銀的煩惱。當時,投資者只需在證券戶口輸入3117,便能輕鬆參與白銀市場的升跌,因此備受關注。

現時的Global X 中國遊戲及娛樂ETF (新3117) 介紹

隨著舊的白銀ETF除牌,3117這個代號被重新分配予「Global X 中國遊戲及娛樂ETF」。這是一隻主題型ETF,專注於投資在中國從事遊戲開發、發行、電子競技及相關硬件製造的公司。其投資組合與白銀或任何貴金屬完全無關。若投資者未有察覺此變動而買入,便會錯誤地將資金投放到一個完全不同的資產類別和行業,其風險與回報特性也與白銀大相逕庭。

為何要投資白銀？白銀的3大投資價值

儘管3117不再是通往白銀市場的門戶,但白銀本身的投資魅力並未減退。作為一種兼具工業與金融屬性的貴金屬,白銀在投資組合中扮演著獨特的角色。了解其核心價值,有助我們評估是否應將其納入資產配置中。

📈 1. 工業需求：不可或缺的「工業金屬」

白銀不僅僅是珠寶首飾的原材料。它是自然界中導電性和導熱性最佳的金屬,延展性僅次於黃金。這些優越的物理特性使其在現代工業中擔當關鍵角色：

• 電子產品：手機、電腦、電路板中的導電體。
• 太陽能發電：光伏電池板上的導電銀漿是核心材料。
• 電動車：汽車內的電子元件大量使用白銀。
• 醫療領域：其抗菌性能使其應用於醫療器械和敷料。

隨著全球邁向綠色能源和高科技發展,對白銀的工業需求預期將持續增長,為其價格提供了堅實的基本面支撐。這就好像建房子需要水泥,高科技發展離不開白銀這種「工業維他命」。

🛡️ 2. 避險資產：對抗通脹與經濟不確定性

與黃金相似,白銀也被視為傳統的避險資產。在以下情況下,其價值儲存功能尤為突出：

• 對抗通脹：當法定貨幣（如港元、美元）因貨幣寬鬆政策而購買力下降時,貴金屬因其供應有限,能有效保值。
• 經濟衰退：經濟前景不明朗或股市大幅波動時,資金會流向如白銀等實物資產尋求避險。
• 地緣政治風險：地區衝突或政治不穩,會推升投資者對安全資產的需求。

🎢 3. 價格波動性：潛在的高回報機會

白銀市場的規模遠小於黃金,每日交易量也較低,這意味著相對較少的資金流入或流出,就可能引發更顯著的價格波動。這種高波動性是一把雙刃劍：

• 潛在高回報：在牛市中,白銀的升幅有時會超越黃金,為能承受風險的投資者帶來更高回報的潛力。
• 潛在高風險：相對地,在熊市中,其跌幅也可能更為劇烈。

因此,投資白銀需要對其波動性有充分的認識和風險管理準備。

2025年香港市場4大白銀投資途徑比較

既然舊的白銀etf香港3117已成歷史,那麼現在想在香港投資白銀,有哪些主流選擇呢？以下將為您深入分析四種常見的投資途徑,並比較其優劣。

1. 透過白銀ETF間接持有

對於大多數投資者而言,白銀ETF是接觸白銀市場最便捷、成本效益最高的方式。它允許投資者像買賣股票一樣,在交易所時段內隨時交易,從而追蹤白銀價格的表現。

• 運作原理：基金公司發行ETF,並將募集到的資金用於購買實物白銀或白銀期貨合約,然後將基金份額在交易所掛牌買賣。
• 香港市場選擇：
  • 三星標普高盛白銀ER期貨ETF (03191.HK)：這是目前在港交所直接以港元交易的白銀ETF,它追蹤的是白銀期貨指數,而非實物白銀現貨價。
• 其他市場選擇 (可透過香港券商買賣)：
  • iShares Silver Trust (SLV.US)：全球規模最大、流動性最高的實物白銀ETF,直接持有大量實物銀條,緊貼銀價走勢。
  • abrdn Physical Silver Shares ETF (SIVR.US)：與SLV類似,同樣是持有實物白銀的ETF,管理費相對較低。

2. 買賣實物白銀直接擁有

投資實物白銀,例如銀條、銀幣,是最傳統的方式。它給投資者帶來「握在手中」的實在感,完全獨立於金融體系之外。

• 購買渠道：可以透過本地的銀行、信譽良好的金銀業貿易場行員或貴金屬零售商購買。
• 優點：具有最終的避險價值,不受交易對手風險影響。
• 缺點：
  • 買賣差價（Spread）：零售價與回收價之間存在較大差價,侵蝕回報。
  • 儲存與保安：需要考慮存放地點,如家中保險箱或銀行保管箱,涉及額外成本和風險。
  • 流動性：變現時需要找到回收商,過程不如ETF便捷。

3. 投資白銀礦業公司股票

另一種間接投資方式是購買開採和銷售白銀的上市公司股票。這類公司的股價與白銀價格有很高的相關性,但同時也受到自身經營狀況的影響。

• 股價槓桿效應：當銀價上漲時,礦業公司的盈利能力可能以更大幅度增長,帶動股價飆升；反之亦然。
• 風險因素：除了銀價波動,還需承擔個別公司的經營風險,如生產中斷、勞資糾紛、管理不善、政治風險等。
• 例子：全球知名的白銀礦業股包括Wheaton Precious Metals (WPM.US), Pan American Silver (PAAS.US)等。

4. 交易白銀期貨或差價合約(CFD)

這兩種是金融衍生工具,適合經驗豐富、風險承受能力較高的專業交易者。

• 高槓桿：允許投資者用較小的保證金控制價值遠高於此的合約,能放大盈利,但同樣也會放大虧損。
• 複雜性：涉及合約到期轉倉、保證金管理等複雜操作,不適合新手。
• 主要目的：多用於短期投機或對沖,而非長期價值投資。

如何挑選最適合你的白銀投資方式？

面對眾多選擇,哪一種才是最適合自己的？這沒有絕對答案,取決於您的投資目標、風險偏好、資金規模和投入時間。以下表格為您提供一個直觀的比較：

對於大部分希望將白銀作為資產配置一部分的普通投資者而言,白銀ETF通常是平衡了成本、便利性和風險後的首選。它不僅免卻了實物交收的麻煩,其管理費用也遠低於持有實物所涉及的各項雜費。

結論

總結而言,白銀etf香港3117的時代已經過去,投資者在搜尋相關資訊時必須更新認知,避免作出錯誤的投資決策。儘管如此,白銀作為一項獨特的資產,其在工業應用和避險保值方面的價值依然存在。幸運的是,香港投資者依然擁有豐富的渠道參與白銀市場,從最便捷的白銀ETF、實在的實物白銀,到具備槓桿效應的礦業股,甚至是高風險的衍生工具,總有一款適合您的投資策略。關鍵在於充分了解每種工具的特性與風險,並根據自身的財務狀況和目標,作出最明智的選擇。

1. 香港的3117 ETF現在是投資什麼的？

現時在香港交易所掛牌的代號3117 ETF是「Global X 中國遊戲及娛樂ETF」。它主要投資於中國的遊戲開發、電子競技及相關產業的公司,與白銀或任何貴金屬投資完全無關。

2. 我還能買到已除牌的ETFS實物白銀ETF嗎？

不能。該ETF已經在香港交易所正式除牌（delisted）,無法再透過公開市場進行交易。尋求投資白銀的投資者需要考慮其他替代品。

3. 投資實物白銀和白銀ETF哪個更適合我？

這取決於您的投資目標。如果您追求極致的資產安全,希望擁有獨立於金融系統外的實物資產,且不介意較高的交易成本和儲存問題,實物白銀是您的選擇。反之,如果您追求低成本、高流動性和交易便利性,將白銀視為投資組合的一部分,那麼白銀ETF會是更適合大眾的選擇。

4. 香港還有哪些可以直接投資白銀的ETF？

在香港交易所,目前可以直接用港元交易的主要是期貨型白銀ETF,例如「三星標普高盛白銀ER期貨ETF」(03191.HK)。若想投資實物白銀ETF,則需要透過能夠買賣美股的證券戶口,選擇如iShares Silver Trust (SLV) 等在美國上市的ETF。

5. 買賣白銀ETF需要注意什麼費用？

買賣白銀ETF主要涉及以下幾項費用：
1. 交易佣金：與買賣股票一樣,每次交易時證券行會收取的費用。
2. 管理費 (TER – Total Expense Ratio)：ETF基金公司每年會從基金資產中扣除的費用,用作管理和營運開支,這會直接反映在基金的淨值上。
3. 匯率成本：如果買賣的是非港元計價的ETF（如美股ETF）,在兌換貨幣時會產生匯率差價。

*本文內容僅代表作者個人觀點,僅供參考,不構成任何專業建議。