美股交易規則一篇搞懂：新手必看的8大關鍵差異與實戰指南

想投資蘋果 (Apple)、輝達 (NVIDIA) 這些改變世界的頂尖企業,卻對陌生的美股交易規則感到卻步？常常聽到T+1交割、30%股息稅、盤前盤後交易,但不確定這些術語對你的投資有何影響？別擔心,這篇文章就是為你準備的「美股入門翻譯機」。我們將為你完整解析美股交易的核心規則,並直接與你熟悉的港股進行比較,讓你無痛接軌國際市場,輕鬆踏出投資美股的第一步。

美股 vs. 港股：5個最關鍵的交易規則差異

對投資者來說,理解美股與港股的差異是上手的第一步。這些差異不僅影響你的下單習慣,更直接關係到你的投資策略與資金效率。以下我們整理了五個最核心的不同點,讓你快速建立概念。

1. 交易單位：美股以「1股」為單位,港股以「手」為單位

這是對小資族最友善的一項美股交易規則。在香港,買賣股票大多以「手」為單位,不同股票的每手股數並不統一，可能是 100 股、500 股、1000 股等多種情況，這取決於各個上市公司的規定。但在美股,交易單位是「股」（Share）,你可以只買1股的亞馬遜 (Amazon) 或特斯拉 (Tesla),大幅降低了參與全球頂尖企業成長的門檻。這種靈活性讓資金配置更自由,即使是小額資金也能建立多元化的投資組合。

2. 漲跌幅限制：美股無限制,港股沒有明確的漲跌停板製度

美股市場奉行自由市場機製,個股沒有單日的漲跌幅限製。這意味著股價可能在一天內翻倍,也可能腰斬,風險與機會並存。雖然市場設有「熔斷機製」（Circuit Breaker）來應對指數的極端暴跌,但這僅針對整個市場,而非單一股票。相較之下,港股加大了市場風險，股價可能由於各種消息面等因素大幅波動。投資美股前,務必評估自身的風險承受能力,並做好資金控管。

3. 交易時間：盤中不休息,還有盤前盤後交易

港股有固定的交易時段與午休時間,但美股的常規交易時段是連續不中斷的。更特別的是,美股還有「盤前」（Pre-market）和「盤後」（After-hours）交易時段。許多公司的重大財報或消息會在這兩個時段公布,導致股價劇烈波動。這項美股交易規則為投資者提供了更長的交易時間與更多的交易機會,但也需要註意盤前盤後時段的流動性通常較差,買賣價差可能較大。

4. 交割製度：美股實行T+1交割,港股實行 T + 0 交易製度

交割指的是買賣股票後,資金和股票所有權的轉移。港股目前實行T+0製度,也就是說,投資者在買入股票後當天就可以賣出。而美股在2024年5月已全面實施更有效率的「T+1」交割製度。這代表你賣出股票後,下一個工作日就能收到資金,相對於美股，港股會比較靈活。

5. 交易代碼：美股用英文縮寫,港股是以0開頭的5位數字

這個差異相當直觀。港股是以0開頭的5位數字，如騰訊控股的股票代碼為00700。在美股,則使用1至5個英文字母組成的「股票代碼」（Ticker Symbol）,例如蘋果是AAPL,輝達是NVDA。這些代碼通常是公司名稱的縮寫,更具辨識度。在下單前,務必確認輸入的交易代碼正確無誤。

搞懂美股金流：費用與稅務規則詳解

除了交易機制,金流相關的美股交易規則更是影響投資總回報的關鍵。手續費怎麼收？賺到的錢要不要繳稅？這是每個新手投資者最關心的問題。

交易手續費：複委託 vs. 海外券商優劣比較

目前投資者買賣美股主要有兩種管道：國內券商的「複委託」和直接開立「海外券商」帳戶。兩者的手續費結構和服務內容差異極大。

總體來說,若追求交易便利且不常交易,複委託是個選擇。但若著眼於長期投資、頻繁交易或希望降低成本,選擇像 Ultima Markets 這樣具備競爭力手續費和完善監管的海外券商,才能最大化你的投資效益。同時,確保所選平台提供可靠的Ultima Markets 安全保障與便捷的Ultima Markets 出金流程也至關重要。

股息稅：外國人預扣30%的稅是怎麼回事？

這是最常被誤解的美股交易規則之一。身為外國投資者（非美國稅務居民）,當你收到美國公司發放的「股息」（Dividends）時,券商會預先扣繳30%的稅款。舉例來說,若你收到100美元的股息,實際入帳的金額會是70美元。這項規定是源於美國的稅務法規,在開戶時填寫W-8BEN表格即可證明你的外國人身份,以適用此稅率。值得注意的是,這30%的稅是針對「股息」,而非股票買賣的價差。

資本利得稅：買賣價差賺的錢需要繳稅嗎？

對外國投資者來說,好消息來了！你透過買賣美股所賺取的「資本利得」（Capital Gains）,也就是價差,是免繳美國資本利得稅的。這意味著,如果你以100美元買入,200美元賣出,賺到的100美元價差,美國方面不會向你課稅。這對於價差交易者是一大利多。不過,這筆海外所得仍需依香港的最低稅負制規定,併入個人基本所得額計算,但通常門檻較高,對多數投資者影響不大。

新手下單前必知：美股市場基礎規則

在你準備好資金、選好券商後,最後一步就是了解市場的基礎運作模式。這些知識能幫助你更順利地執行交易策略。

美國三大交易所介紹

美股市場主要由三大交易所構成,各有其特色：

• 紐約證券交易所 (NYSE)：歷史最悠久、規模最大的交易所,上市公司多為大型、成熟的藍籌股,如波克夏、可口可樂等。
• 納斯達克交易所 (NASDAQ)：全球第二大交易所,以科技股聞名,是許多創新科技巨擘的掛牌地,如蘋果、微軟、Google等。
• 美國證券交易所 (AMEX)：規模較小,主要交易中小型企業股票及ETF（指數股票型基金）。

美股開盤與收盤時間

由於美國有夏令與冬令時間之分,對應的香港交易時間也會跟著調整。這項美股交易規則需要特別留意。

認識常見的委託單類型

學會如何下單,是將知識化為行動的最後一哩路。熟悉不同的訂單類型,能幫助你更精準地執行交易。

• 市價單 (Market Order)：以市場當下最好的價格立即成交。優點是保證成交,缺點是成交價可能不如預期,尤其在市場波動大時。
• 限價單 (Limit Order)：指定一個買入或賣出的價格。只有當市價達到或優於你設定的價格時才會成交。優點是可控制成本,缺點是市場價格未達設定點位時可能無法成交。
• 停損單 (Stop Order)：預設一個觸發價格,當市價達到該點位時,訂單會轉為市價單執行,常用於控制虧損。

選擇一個功能強大且穩定的交易平台至關重要。例如,廣受好評的MT5平台就提供了豐富的訂單類型與分析工具,你可以考慮Ultima Markets MT5 下載來體驗其專業功能。

總結

總結來說,掌握美股交易規則的關鍵,在於理解其與港股在交易單位、漲跌幅、交割制度和稅務上的主要差異。雖然初期可能有些不習慣,但美股市場的靈活性、低門檻以及接觸全球龍頭企業的機會,依然吸引著全球投資人。

常見問題 (FAQ)

投資美股最低需要多少錢？可以只買1股嗎？

絕對可以！這是美股最吸引人的規則之一。你可以只買1股,因此最低投資金額就是你目標股票1股的價格,外加極低（甚至為零）的交易手續費。例如,若某支股票股價為50美元,你的最低投資門檻就是50美元。

美股可以當天買賣 (T+0) 嗎？

可以。美股允許當日沖銷（Day Trading）,也就是在同一天內買入並賣出同一支股票。但需要注意「典型當日沖銷交易者」（Pattern Day Trader, PDT）規則：如果你的帳戶淨值低於25,000美元,在連續5個交易日內不能進行超過3次的當日沖銷交易,否則帳戶會被暫時限制交易。

領到美股股息被預扣的30%稅可以退稅嗎？

對於投資者而言,一般情況下是無法退回這30%的預扣稅款的。退稅的可能性主要取決於投資者所在國家與美國之間的稅收協定。由於香港與美國之間目前沒有這類稅務協定,因此這筆稅款通常無法申請退還。在評估以股息為主的投資策略時,務必將此稅務成本納入考量。

投資美股需要換美金嗎？怎麼換比較划算？

是的,投資美股需要使用美元。換匯主要有兩種方式：一是通過香港的銀行進行換匯後,再電匯至海外券商帳戶；二是一些海外券商平台也提供入金後的內部換匯服務。建議比較不同管道的即期匯率與手續費,通常網路銀行換匯會比臨櫃優惠。一次換足一定金額,可以減少多次換匯和電匯的固定成本。

風險披露與免責聲明

本文提及之金融商品或交易平台僅為示例，不代表對其安全性、可靠性或合規性的任何背書。投資人應自行審慎評估任何平台之風險，並確認其監管資格與資金保障機制。