76歲何伯事件丨老本450萬買年金好過？每個月保證3.44萬元收入

何伯事件引起全城關注，何伯的前妻子於九年前去世，他和五個子女之前相處融洽。然而，當子女得知父親要再婚時，他們強烈反對，認為新婚的繼母可能存在詐騙行為。原本住公屋的何伯打算攞100萬元給現任何太做生意，但當他去銀行提款時，才驚覺他的女兒已經從他的聯名帳戶中提走了450萬元。何太首次現身《東張》時穿金戴銀，因此備受批評。

眾兄弟姊妹擔心他被騙，以防萬一先調走聯名戶口裏450萬元現金，有財務界人士建議，其實何伯可以考慮使用 450萬元購買「香港年金」，以換取每月3.44萬元的收入，直到晚年都足以應付他「風流快活」的生活費用，也可以避免「人財兩空」的風險。

有些人可能會認為，如果何伯用450萬元來購買「香港年金」，每月能夠獲得3.44萬元的收入，相當於年化回報率達到9.17厘，看似非常划算。然而，這與認購者的年齡直接相關。例如，根據「香港年金計劃」的計算機顯示，一位60歲的人同樣購買450萬元的年金，每月只能得到2.33萬元，比何伯少了32%。其實，這暗示著76歲的人所能「收錢」的總期限將比60歲的人短很多。

鑑於此情況，有學者建議何伯將現有的450萬元資產分成4份，每份約140萬元，以分散風險。另外的30萬元則應保留為流動現金，以應付日常需求。第一份資金可配置於低風險的定期存款或外幣存款，第二份資金可以用於購買收息股票和債券基金。

但購買年金產品也存在缺點和風險，其中是不利於遺產傳承，如果認購者在身故時未能收回已繳金額的105%，其親人將無法繼承剩餘的款項。因此，在歐美成熟市場，中產階層的長者經常將財產分為三大部分，一部分用於遺產留給後代，另一部分則購買年金以確保自己晚年生活。

此外，購買年金最值得關注的風險是通脹。以何伯為例，如果香港未來十多年的通脹率飆升，有機會導致晚年生活變得拮据。財務顧問會建議長者在考慮購買金額時使用「年金計算機」，並且考慮通脹因素，預留一定的緩衝空間。