香港加密貨幣入門：2026新手買幣教學完整指南(附SFC持牌交易所比較)

近年,加密貨幣如比特幣（Bitcoin）和以太幣（Ethereum）在全球掀起投資熱潮,香港亦不例外。隨著香港證監會（SFC）逐步建立清晰的監管框架,愈來愈多投資者開始尋求安全合規的渠道參與其中。

然而,對於許多新手而言,「加密貨幣」依然是個既熟悉又陌生的概念,面對五花八門的資訊,往往不知從何入手。本篇 香港加密貨幣入門 指南,將為你提供一個清晰的路線圖,從零開始,一步步拆解在香港買賣加密貨幣的完整流程,並重點比較本地受規管的 SFC持牌交易所,助你安全地踏出投資第一步。

到底什麼是加密貨幣？投資前必讀的基礎知識

在投入資金之前,首先要建立對加密貨幣的基本認知。很多人會將加密貨幣、虛擬貨幣等名詞混為一談,但它們之間其實存在細微差別。理解這些基礎,是你建立正確投資觀念的基石。

加密貨幣、虛擬貨幣、虛擬資產有什麼分別？

在日常討論中,這幾個術語經常被交替使用,但在監管和技術層面,它們的定義有所不同：

• 虛擬商品（Virtual Commodity）：這是最廣義的稱呼,泛指所有以數位形式存在、不具實體的物品,例如遊戲中的道具、積分等。
• 虛擬貨幣（Virtual Currency）：指在特定社群（如遊戲平台）內流通、由私人發行者控制的數位貨幣,但通常不具備廣泛的支付功能。
• 加密貨幣（Cryptocurrency）：這是虛擬貨幣的一種,其獨特之處在於它使用了「密碼學」技術來保障交易安全及控制新單位的創建。它通常是去中心化的,不依賴任何中央機構（如銀行或政府）發行,比特幣就是最典型的例子。
• 虛擬資產（Virtual Asset）：這是香港證監會（SFC）採用的官方術語,涵蓋了比特幣、以太幣、穩定幣及證券型代幣等所有具備資產價值的數位表示形式。

簡單來說,我們可以將加密貨幣視為虛擬資產的核心子集,也是目前投資市場上最受關注的類別。

區塊鏈技術如何運作？跟比特幣(BTC)與以太幣(ETH)的關係

加密貨幣的基石是「區塊鏈」（Blockchain）技術。你可以將區塊鏈想像成一本公開、分散式且不可篡改的數位帳本。

• 去中心化（Decentralized）：傳統金融交易依賴銀行作為中央帳本,而區塊鏈的帳本則由全球成千上萬的電腦（稱為「節點」）共同維護,不存在單一控制點。
• 區塊（Block）：每當有新的交易發生,這些交易記錄會被打包成一個「區塊」。
• 鏈（Chain）：每個新生成的區塊都會通過密碼學技術,按時間順序連接到前一個區塊上,形成一條不可逆轉的「鏈」。一旦數據被寫入,就極難被篡改。

比特幣（BTC）是第一個成功應用區塊鏈技術的加密貨幣,其主要功能被視為「數位黃金」,作為價值儲存的工具。而以太幣（ETH）則建立在以太坊（Ethereum）區塊鏈上,它不僅是加密貨幣,其區塊鏈更引入了「智能合約」（Smart Contract）功能,允許開發者在上面建立去中心化應用程式（DApps）和非同質化代幣（NFT）,應用場景更為廣泛。想深入了解,可閱讀《以太幣區塊鏈|從爆紅「以太幣貓」秒懂智能合約、DApp與NFT未來》。

香港買幣教學：3步完成首次加密貨幣投資

了解基礎知識後,接下來就是實戰操作。在香港,隨著監管制度的完善,新手投資者已有更安全、更透明的渠道進行加密貨幣交易。整個過程可以簡化為以下三個核心步驟。

第一步：如何選擇安全可靠的加密貨幣交易所？

交易所是連接投資者與加密貨幣市場的橋樑。過去,市場充斥著大量不受監管的平台,投資者資產缺乏保障,JPEX事件便是一個慘痛的教訓。因此,選擇一個合規、持牌的交易所至關重要。

自2023年6月《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（修訂）條例》生效後,所有在香港經營虛擬資產服務的平台,都必須向證監會申領牌照。這意味著持牌交易所需要遵守嚴格的監管要求,包括：

• 資產保障：要求平台將客戶資產與自有資產隔離,並為客戶持有的線上資產購買保險。
• 用戶認證：實施嚴格的「認識你的客戶」（KYC）和反洗錢（AML）程序。
• 資訊透明：確保上架的代幣經過盡職審查,並向客戶充分披露產品風險。

比較香港SFC持牌交易所 (HashKey vs OSL)

截至2026年初,香港主要有兩家已獲證監會發牌、並可向零售投資者提供服務的虛擬資產交易平台：HashKey Exchange 和 OSL Exchange。以下是兩者的詳細比較,助你根據自身需求作出選擇。

第二步：開戶及身份認證 (KYC) 流程詳解

選擇好交易所後,下一步就是開立帳戶。根據SFC的規定,所有持牌平台都必須執行嚴格的KYC流程,以確認用戶身份及評估其風險承受能力。

1. 註冊帳戶：前往所選交易所的官方網站或下載其手機App,使用電郵或手機號碼進行基本註冊。
2. 身份驗證：準備好你的香港身份證及住址證明（如三個月內的水電煤月結單或銀行結單）。按照平台指示,上傳證件照片並進行人臉識別。
3. 填寫問卷：你需要填寫一份投資經驗問卷,內容涵蓋你的財務狀況、投資目標及對虛擬資產的知識。這是為了確保你了解相關風險。
4. 等待審核：提交所有資料後,平台會進行審核,過程通常需要1至3個工作天。

第三步：入金與下單交易實戰教學

帳戶獲批後,你便可以存入資金開始交易。

• 入金（存款）：
  • 法幣入金：最常見的方式是透過本地銀行轉帳。登入交易所帳戶,選擇「存入」,選擇港元（HKD）或美元（USD）,平台會提供其專屬的銀行帳戶資料。然後,透過你的網上銀行轉帳至該帳戶。切記,轉帳時使用的銀行戶口名必須與你在交易所註冊的姓名一致。
  • 加密貨幣入金：如果你已在其他錢包或平台持有加密貨幣,可以選擇「存入」,選擇相應的幣種（如BTC）,平台會生成一個專屬的錢包地址。將你的加密貨幣從外部錢包發送到此地址即可。
• 下單交易：
  • 選擇交易對：例如,如果你想用港元購買比特幣,就需選擇 BTC/HKD 交易對。
  • 市價單 vs. 限價單：市價單（Market Order）是以當前市場最優價格即時成交,優點是快速,缺點是成交價不確定。限價單（Limit Order）則是預設一個你理想的買入或賣出價格,只有當市場價格達到你的設定價時才會成交,優點是成本可控。
  • 執行交易：輸入你希望購買的數量或金額,確認交易詳情後即可下單。

虛擬貨幣投資介紹：新手必學策略與風險管理

成功買入第一筆加密貨幣後,更重要的是如何管理你的投資組合和潛在風險。作為一種新興資產,加密貨幣價格波動劇烈,做好功課是長期致勝的關鍵。

除了BTC和ETH,還有哪些熱門加密貨幣？

雖然比特幣和以太幣佔據了市場絕大部分市值,但仍有許多其他具備不同功能和潛力的「山寨幣」（Altcoins）值得關注：

• 穩定幣 (Stablecoins)：例如 Tether (USDT) 和 USD Coin (USDC),它們的價值與美元等法定貨幣掛鉤,旨在提供價格穩定性,常用作交易媒介或避險工具。
• 平台幣 (Exchange Tokens)：由交易所發行的代幣,如BNB,通常用於支付交易手續費折扣、參與平台活動等。
• 應用型代幣 (Utility Tokens)：例如Solana (SOL)、Cardano (ADA),它們是各自區塊鏈網絡的原生代幣,用於支付網絡交易費、參與治理或質押。

新手常見投資策略：定期定額 vs 單次投入

• 單次投入 (Lump Sum)：將一筆資金一次性全部投入市場。這種策略的潛在回報較高,但風險也最大,因為你可能正好買在價格高位。它需要投資者具備較強的市場判斷能力。
• 定期定額 (Dollar-Cost Averaging, DCA)：不論市場價格高低,定期（如每月）投入固定金額的資金。這種策略可以攤平買入成本,有效降低市場波動帶來的風險,尤其適合無法時刻關注市場走勢的新手和長期投資者。

如何保障你的資產？認識冷錢包與熱錢包

將加密貨幣存放在交易所雖然方便交易,但理論上資產的控制權仍在平台手中。為了最大化資產安全,許多資深投資者會使用個人錢包。錢包主要分為兩類：

• 熱錢包 (Hot Wallet)：指連接到互聯網的錢包,通常以手機App或瀏覽器插件形式存在（如MetaMask）。優點是方便快捷,適合存放少量常用資金。缺點是存在被黑客攻擊的風險。
• 冷錢包 (Cold Wallet)：指沒有連接互聯網的實體硬件設備（如Ledger、Trezor）。它將你的私鑰（相當於銀行密碼）離線儲存,是目前公認最安全的資產保管方式,適合長期儲存大量資產。

結論

踏入加密貨幣世界既充滿機遇,也伴隨著挑戰。對於香港的投資新手而言,最關鍵的一步是選擇受證監會監管的持牌交易所,這能最大程度地保障你的資金安全。從理解區塊鏈基礎、熟悉開戶交易流程,到學習資產配置和風險管理,每一步都需要謹慎學習。採用定期定額等穩健的投資策略,並善用冷錢包等工具保護資產,將有助於你在這個新興市場中行穩致遠。切記,投資永遠始於認知,在投入真金白銀之前,務必做好充足的研究。

常見問題 (FAQ)

1. 在香港投資或交易加密貨幣是否合法？

是的。在香港,個人持有和交易加密貨幣是合法的。關鍵在於要透過合規的渠道進行。根據現行法規,任何向香港公眾提供加密貨幣交易服務的平台都必須獲得證監會的牌照。因此,只要你選擇的是SFC持牌交易所,你的交易活動就在法律框架內受到保障。

2. 加密貨幣投資的最低入場費是多少？

加密貨幣的一大優點是其高度可分割性。你無須購買一整個比特幣（現價數萬美元）,而是可以購買例如0.001個比特幣。香港的持牌交易所通常沒有嚴格的最低入金額要求,許多平台允許低至數百港元的交易,入場門檻相對較低。

3. 在香港買賣加密貨幣需要繳稅嗎？

根據香港稅務局的現行指引,如果你是出於長期投資目的而買賣加密貨幣,所得的資本收益（Capital Gain）通常無需繳納利得稅。然而,如果你被認定為以「營商」性質進行頻繁交易（即炒賣）,那麼相關利潤則可能被視為應稅收入。由於稅務條例可能隨市場發展而變動,建議在有需要時諮詢專業稅務顧問的意見。

4. 如果交易所倒閉了,我的資產怎麼辦？

這正是選擇持牌交易所的關鍵原因。SFC要求持牌平台必須將98%的客戶資產存放在離線的冷錢包中,並為線上熱錢包中的資產購買足額保險。這意味著即使平台不幸倒閉或遭黑客攻擊,客戶的絕大部分資產仍能得到保障。相比之下,無牌平台的客戶資產則幾乎沒有任何保障。