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2025 年 12 月 1 日
在瞬息萬變的金融市場中,許多投資者既希望獲得比定期存款更高的回報,又擔心個股投資的巨大風險。傳統的投資策略,如短線投機或僅僅持有藍籌股收息,已難以滿足現代投資者的需求。追求穩健且可持續增長的「分散投資」理念應運而生,而在眾多投資工具中,ETF（交易所買賣基金）無疑是實現這一目標的熱門之選。那麼,究竟 etf是什麼如何投資etf才能有6%報酬率 呢？這篇文章將為您提供一份詳盡的香港市場ETF投資指南。
ETF,全名為 Exchange-Traded Fund,中文譯為「交易所買賣基金」。我們可以將它比喻成一個透明的「投資福袋」,在交易所公開上市。當您買入一份ETF時,您並非買入單一公司的股票,而是等於一次過買下了這個「福袋」中包含的所有資產。
這個「福袋」的內容物可以是多種多樣的,它可能追蹤一個國家的大市表現（如香港的恒生指數）、一個特定的行業（如科技或醫療保健）、或是一類特定的資產（如黃金、石油或政府債券）。ETF的運作模式主要分為兩類：
為了更清晰地理解ETF的獨特性,以下我們透過一個表格來比較它與個股及傳統共同基金的主要分別：
| 比較項目 | ETF (交易所買賣基金) | 個股 (Stock) | 傳統共同基金 (Mutual Fund) |
|---|---|---|---|
| 投資標的 | 一籃子資產組合（股票、債券等） | 單一上市公司的所有權份額 | 一籃子由基金經理主動管理的證券 |
| 交易方式 | 在交易時段內隨時按市價買賣 | 在交易時段內隨時按市價買賣 | 每日僅能以收市後的淨值申購或贖回一次 |
| 分散風險 | 高,內含多種資產 | 低,風險集中於單一公司 | 高,但受基金經理策略影響 |
| 透明度 | 極高,持倉通常每日公布 | 高,公司需定期公布財務報告 | 較低,通常每季或每半年才公布持倉 |
| 管理費用 | 低（特別是被動型ETF） | 無管理費,但有交易佣金 | 相對較高,包含管理費、託管費等 |
| 入場門檻 | 相對較低,可低至數百港元 | 差異大,藍籌股一手入場費可達數萬 | 通常有較高的首次投資金額要求 |
了解了ETF的基本概念後,您可能會問,為什麼它會成為全球投資者,特別是新手和尋求穩健增長人士的寵兒？這主要歸功於其四大核心優勢：
「不要將所有雞蛋放在同一個籃子裏」是投資的金科玉律。ETF的結構本身就是為了實踐這一點。購買一手追蹤恒生指數的盈富基金 (02800.HK),就等於您同時投資了數十家香港龍頭企業,從金融到地產,從科技到公用事業。即使其中一兩家公司表現不佳,對您整體投資組合的衝擊也會被其他公司的表現所緩解,這就是分散投資的魅力所在。
想投資像Nvidia、Tesla這樣的頂級科技巨頭,單獨購買一手股票的入場費可能非常高昂。然而,透過購買追蹤納斯達克100指數的ETF,您可以用相對低廉的成本,間接持有這些優質股票的一部分。此外,ETF的管理費（通常以「總費用率 TER」表示）遠低於主動型基金。這些看似微不足道的費用,在長期的複利效應下,會對您的最終回報產生巨大影響。
ETF的交易方式與股票完全相同,您可以在交易時間內隨時透過您的證券戶口買入或賣出,價格即時變動,提供了極高的流動性。相反,傳統基金每日只有一個交易價。同時,大多數ETF發行商都會每日公布其詳細持倉,讓投資者清楚知道自己的錢投向了何方,資訊高度透明。
ETF的世界遠不止追蹤大市指數。市場上提供了各式各樣的ETF產品,讓您可以輕鬆投資全球不同市場（美國、歐洲、新興市場）、不同行業（人工智能、電動車、潔淨能源）、不同資產類別（黃金、債券、房地產信託REITs）,甚至不同的投資策略（高股息、價值投資、增長型）,極大地豐富了投資者的選擇。
在開始投資ETF之前,您需要一個證券戶口。如果您還沒有,可以參考這篇【華盛證券開戶2025】3分鐘網上開戶教學,一步步教您完成開戶流程。
現在,我們來到了核心問題：如何投資etf才能有6%報酬率？實現這一目標並非一蹴可幾,需要清晰的策略與耐性。以下是三種在香港市場上行之有效的策略,您可以根據自身的風險承受能力和投資目標進行組合。
對於追求穩定現金流的投資者而言,高股息ETF是一個極佳的起點。這類ETF專門投資於一籃子持續派發高股息的上市公司,旨在為投資者提供定期的股息收入。僅靠股息,有時就能接近甚至超過6%的回報目標。在香港市場,一些熱門的高股息ETF包括：
值得注意的是,股息收益並非保證,會隨公司盈利狀況和派息政策而變動。此外,除了股息,ETF本身的價格波動也會影響您的總回報。
要實現資本增值,單靠股息可能不足夠。將資金配置於追蹤全球主要經濟體市場的ETF,是捕捉長線增長潛力的關鍵。這類ETF能讓您分享頂尖企業成長的紅利。
市場總是充滿波動,試圖「抄底逃頂」對絕大多數人來說都是不可能的任務。定期定額投資法（Dollar-Cost Averaging）,即香港人常說的「月供股票」,是應對市場波動的絕佳策略。無論市場升跌,您都堅持每月投入固定金額,這樣在價格較高時會買入較少份額,在價格較低時則會自動買入更多份額。長此以往,您的平均成本會被拉低,有效平滑短期波動風險,並能充分享受長期複利帶來的威力。
💡 情境模擬： 假設您每月投入5000港元月供一隻追蹤全球市場的ETF。即使過程中市場經歷調整,您的持續投入也能讓您在低位累積更多資產,待市場回升時,您的回報將更為可觀。這是實現長期財務目標,包括穩定達到6%年均報酬率的基石。
了解策略後,讓我們看看在香港交易所可以輕鬆買賣的一些熱門ETF,以便您能具體地規劃自己的投資組合。下表數據為約數,實際情況請以交易所最新公布為準。
| ETF名稱 | 代號 | 追蹤對象 / 特點 | 預估股息率 (年化) | 投資焦點 |
|---|---|---|---|---|
| 盈富基金 | 2800.HK | 恒生指數 | 約 3.0% – 3.5% | 香港大盤股,市場代表 |
| 恒生中國企業 | 2828.HK | 恒生中國企業指數 | 約 3.5% – 4.0% | 在港上市的內地龍頭企業 |
| GX恆生高股息率 | 3110.HK | 恒生高股息率指數 | 約 7.0% – 8.5% | 追求高現金流,收息之選 |
| 南方恒生科技 | 3033.HK | 恒生科技指數 | 不適用 (偏重增長) | 投資於中國頭部科技公司 |
| SPDR金ETF | 2840.HK | 黃金現貨價格 | 不派息 | 避險資產,對抗通脹 |
*注意：股息率為過往數據,僅供參考,未來派息並不保證。投資前請查閱最新的基金文件。
雖然ETF具有眾多優點,但它並非零風險的投資工具。投資者仍需留意以下幾點：
不是。任何投資都涉及風險,ETF也不例外。ETF的價格會隨市場波動,因此並非穩賺不賠。6%的年均報酬率是一個基於歷史數據和特定投資策略（如投資高股息ETF或全球指數）的合理預期目標,但絕非保證回報。市場表現可能好於或差於此預期。
在香港買賣ETF的費用與股票類似,主要包括：經紀佣金、交易徵費、印花稅（大部分在香港上市的ETF豁免印花稅,但非所有）以及平台使用費等。此外,ETF本身會內扣一筆管理費（或稱總費用率TER）,這筆費用已直接從基金淨值中扣除,您無需額外支付。
有可能。如果一隻ETF的資產管理規模過小,或長期交投不活躍,基金發行商可能會決定將其清盤或除牌。然而,即使ETF被清盤,投資者的資金也不會血本無歸。根據法規,基金資產與發行商的資產是獨立託管的。清盤時,基金持有的所有資產會被賣出,並將所得現金按比例分配給所有持有人。
這取決於您的投資目標和風險偏好。港股ETF讓您專注於熟悉的本地及中國市場,交易時間方便,且沒有匯率風險。美股ETF則提供了更廣泛的全球行業龍頭（特別是科技和創新領域）的投資機會,市場深度和廣度更大,但需要承受港元與美元之間的匯率波動風險。一個成熟的投資組合通常會建議同時配置兩者,以達致更佳的地域分散。
總結而言,ETF是一種極具吸引力的現代投資工具,它成功地將分散投資的理念、股票交易的靈活性以及相對低廉的成本融為一體。對於希望入門投資、尋求跑贏通脹並穩步建立財富的香港投資者來說,ETF無疑提供了一條清晰可行的路徑。要實現6%的年均報酬率目標,關鍵在於建立一個符合自己風險承受能力的多元化ETF投資組合,例如結合高股息ETF的穩定現金流與追蹤大盤指數ETF的增長潛力,並輔以定期定額的長期投資紀律。投資始於學習,希望本指南能助您邁出成功的第一步。
*本文內容僅代表作者個人觀點,僅供參考,不構成任何專業建議。
