獲取最新消息和促銷信息
想了解最新的內容和促銷活動嗎？ 通過我們的每周時事通訊獲得最優惠的價格！
想了解最新的內容和促銷活動嗎？ 通過我們的每周時事通訊獲得最優惠的價格！
2025 年 10 月 13 日
在充滿變數的投資市場中,許多人試圖尋找能夠一夕致富的「飆股」,但往往忽略了比選股更根本、更關鍵的成功基石——資產配置。一個經過深思熟慮的投資組合規劃,不僅能幫助你在市場波動時安穩心神,更是實現長期理財目標、有效進行風險分散的關鍵。這份指南將帶你從零開始,一步步學習如何建立適合自己的資產配置策略。
在深入探討資產配置的具體做法前,我們必須先理解其核心概念與價值。許多投資新手會將全部心力放在尋找下一支「明日之星」,卻可能因為單一資產的劇烈波動而造成重大虧損。事實上,根據學術研究,一個投資組合的長期表現,有超過90%是由資產配置決定的,而非選股或進場時機。
資產配置最經典的比喻就是「不要將所有雞蛋放在同一個籃子裡」。它的核心精神是將資金分配到不同性質、不同風險收益特性的資產類別中。這些資產類別的價格走勢往往不會完全同步,某些資產下跌時,其他資產可能正在上漲或持平,形成一種自然的「對沖」效果,進而降低整體投資組合的波動性。
舉個例子,當經濟前景不明朗,股市普遍下跌時,被視為避險資產的政府債券或黃金價格可能上漲。若你的投資組合中同時包含股票與債券,債券的增值就能在一定程度上彌補股市的虧損。
了解資產配置的重要性後,接下來的關鍵就是如何執行。以下三個步驟將引導你建立一套專屬於你的投資組合策略。
這是所有投資規劃的起點。你的資產配置策略必須完全符合你的個人狀況,絕非盲目複製他人範本。你可以從以下幾個面向進行評估：
了解不同資產的特性,才能將它們妥善地配置在你的投資組合中。以下是幾種核心的資產類別：
| 資產類別 | 特性 | 在投資組合中的角色 |
|---|---|---|
| 股票 (Stocks) | 高風險、高預期報酬,波動性大。 | 主要的成長引擎,提供資本增值的潛力。想了解更多可參考股票入門2025：香港新手投資教學。 |
| 債券 (Bonds) | 風險與報酬較低,能提供穩定的利息收入。 | 投資組合的穩定器,在股市下跌時提供緩衝。 |
| 現金與約當現金 (Cash) | 風險最低,流動性最高,但長期會被通膨侵蝕。 | 緊急預備金,或在市場不明朗時的臨時避風港。 |
| 不動產 (Real Estate) | 具抗通膨特性,可提供租金收益,但流動性較差。 | 多元化資產,增加不同收益來源（可透過REITs投資）。 |
延伸閱讀
想深入了解如何透過ETF輕鬆佈局全球市場嗎？推薦閱讀 【投資入門】ETF是什麼？新手必學的ETF投資攻略,學習如何利用這項強大的工具來實踐你的資產配置。
當你了解自己和市場後,就可以開始建構投資組合。對於新手而言,最簡單且有效的是「戰略性資產配置 (Strategic Asset Allocation)」,也就是設定一個長期的股債比例,並定期維持這個比例。例如,設定60%的資金投資於全球股票市場,40%投資於全球債券市場。這是一個經典且被廣泛驗證的平衡策略。
資產配置比例沒有絕對的標準答案,但可以參考一些通用的法則。一個常見的經驗法則是「100 – 年齡」,這個數字代表你投資組合中應持有股票等高風險資產的百分比。隨著年齡增長,承擔風險的能力下降,應逐步增加債券等穩定型資產的比例。
| 年齡層／族群 | 風險屬性 | 股票比例 | 債券比例 | 現金比例 |
|---|---|---|---|---|
| 年輕小資族 (20-35歲) | 積極型 | 70% – 80% | 15% – 25% | 5% |
| 中年三明治族 (35-50歲) | 穩健型 | 50% – 60% | 30% – 40% | 10% |
| 屆退準備族 (50歲以上) | 保守型 | 30% – 40% | 50% – 60% | 10% – 20% |
*注意：以上比例僅為參考範例,實際配置應根據個人詳細財務狀況與風險承受能力進行調整。
延伸閱讀
想開始學習投資股票,但不知從何入手？立即閱讀 股票入門2025：香港新手投資教學｜比較證券行佣金、戶口優惠,為你的資產配置打好基礎。
這是一個常見的迷思。資產配置並非富人的專利。拜金融科技所賜,現在透過零股交易或ETF（指數股票型基金）,即使是小額資金（例如每月幾千元新台幣）也能輕鬆開始。重點在於「開始」並「持續」,而非初始金額的大小。
「再平衡」是資產配置中非常重要的一環。隨著市場波動,你原先設定的比例會自然偏移。例如,股市大漲後,股票的佔比可能會從60%上升到70%。再平衡就是透過賣出部分漲多的資產、買入相對落後的資產,讓比例回到最初的設定。這動作隱含了「高賣低買」的紀律。一般建議每年進行一次,或者當資產比例偏離目標超過5%時,就可以考慮進行調整。
對於新手來說,最簡單的方式就是利用低成本的指數型ETF來執行資產配置。例如：
透過這類涵蓋範圍廣泛的ETF,你只需買入兩三支基金,就能輕鬆做到全球化的風險分散。
不是。任何投資都存在風險,資產配置也不例外。它無法保證你絕對獲利,也無法完全避免虧損,尤其是在系統性風險（如全球金融海嘯）發生時,大部分資產都可能下跌。然而,資產配置的價值在於,它能在絕大多數市場環境下,有效降低波動性、管理下行風險,提高你長期留在市場並最終獲利的機率。
資產配置是一場關於耐心與紀律的馬拉松,而非追求刺激的短跑。它看似樸實無華,卻是通往財務自由最穩健的道路。請記住,完美的資產配置並不存在,最重要的是找到一套符合你個人目標與風險承受度的策略,然後堅持執行。隨著時間的推移,你會發現,這項看似簡單的原則,將會是你投資旅程中最有力的盟友。
*本文內容僅代表作者個人觀點,僅供參考,不構成任何專業建議。
