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2025 年 12 月 23 日
當債務壓力大得令人喘不過氣,很多人會立即聯想到「破產」,但這並非唯一的出路。在香港,債務重組提供了一個法律框架,讓債務人有機會在避免破產的前提下,重新規劃還款方案,重掌自己的財務未來。
然而,很多人對債務重組意思一知半解,甚至將其與債務舒緩 (DRP) 混淆。本文將為您深入剖析債務重組 (IVA) 的法律定義,全面比較其與 DRP 及破產的差異,並客觀分析債務重組影響、債務重組好處壞處,助您在困境中找到最適合自己的解決方案。
債務重組,在香港法律體系下的正式名稱為「個人自願安排」(Individual Voluntary Arrangement),簡稱 IVA。它並非一個口頭協議或簡單的協商,而是根據香港法例第6章《破產條例》第20條所設立的一項具有法律約束力的債務解決程序。
整個過程必須由一名合資格的「代名人」(Nominee) 負責,代名人通常是執業會計師或律師。他們的角色是中立的第三方,負責審核債務人的財務狀況,草擬一份還款建議書,並召開債權人會議進行投票。只有在獲得佔總債務額75%的債權人投票同意後,建議書才會呈交高等法院尋求批准及頒令。一旦法庭頒令,該協議便對所有債權人（包括當初投反對票的）都具備法律約束力。
選擇債務重組 (IVA) 的核心目的非常明確：在不清盤或破產的情況下,解決嚴峻的債務問題。其運作原理是將債務人所有無抵押債務（如私人貸款、信用卡欠款）整合,並基於其還款能力,制訂一個全新的、可負擔的還款方案。
IVA 的精神在於為有穩定收入但暫時無力償還巨額債務的人士,提供一個「緩衝區」。透過將還款期延長至一個合理時段（一般為3至5年）,並鎖定一個固定的每月還款額,讓債務人可以在維持基本生活水平的同時,有系統地逐步清還債務,最終達致財務重生。
面對債務困境,IVA、DRP 和破產是三個最常被提及的方案,但它們的性質、程序和後果截然不同。錯誤的選擇可能導致更嚴重的財務後果。以下我們將進行詳細比較。
這是最容易引起混淆的一組概念。它們最大的分別在於是否涉及法庭及法律效力：
相對於破產,IVA 提供了一個保留尊嚴和資產的替代方案：
為了讓您更清晰地了解三者差異,我們整理了以下比較表格：
| 項目 | 債務重組 (IVA) | 債務舒緩 (DRP) | 破產 (Bankruptcy) |
|---|---|---|---|
| 法律性質 | 具法律效力,經高等法院頒令 | 私人協議,不具法律約束力 | 具法律效力,經高等法院頒令 |
| 程序 | 「庭內」方案,程序複雜,需委任代名人 | 「庭外」協商,程序相對簡單 | 「庭內」方案,需經破產管理署處理 |
| 還款期 | 一般 3 – 5 年 | 視乎協商結果,彈性較大 | 一般 4 – 5 年（非自動） |
| 對資產影響 | 可保留名下資產（如物業、汽車） | 一般不受影響 | 所有資產被接管並可能被變賣 |
| 對信貸(TU)影響 | 嚴重負面,記錄保留至還款完成後5年 | 負面,但影響程度較 IVA 輕 | 極度負面,破產令解除後記錄保留5年 |
| 費用 | 較高（律師費、會計師費、法庭費用等） | 較低（主要是中介服務費） | 需支付破產管理署及受託人費用 |
| 適用人士 | 有穩定收入、總債務額較高（通常50萬港元以上）的人士 | 債權人數量較少（主要是銀行或大型財務機構）的人士 | 已完全喪失還款能力的人士 |
決定是否申請 IVA 前,必須權衡其利弊。這是一個重大的財務決定,了解債務重組後果至關重要。
短期影響：一旦您申請 IVA,信貸報告 (TU) 的評分將會大幅下降至最低級別 (I/J)。在整個還款期間,您基本上無法獲得任何新的信貸。
長期影響：在您成功完成所有還款後,可以向法庭申請「完成證明書」。憑此證明,您可以通知信貸資料庫更新您的記錄。然而,IVA 的記錄並不會立即消失,根據信貸資料庫的政策,該記錄將會從您完成還款的日期起,再保留5年。換言之,假設您的還款期是5年,整個負面記錄的影響期可能長達10年。即使記錄消除後,重建良好的信貸評級也需要時間和努力。
在 IVA 還款期間,您必須嚴格遵守還款協議。若未能按時還款,代名人或任何債權人都有權向法庭申請將您破產。因此,承諾前必須確保自己有穩定且足夠的收入來完成整個還款計劃。
一般情況下,IVA 對日常生活的直接影響不大,您仍然可以保留銀行戶口、正常工作和生活。與破產不同,法律上沒有規定必須通知您的僱主,除非您的工作涉及敏感的財務管理職位,或公司內部有特殊規定。對於大部分行業的僱員而言,僱主不會被告知您正在進行債務重組。
總括而言,債務重組 (IVA) 是一個嚴肅且複雜的法律工具,它為誠實而不幸的債務人提供了一條避免破產、重整財務秩序的可行路徑。它最大的好處在於能夠保住您的資產和事業,以一個固定的還款方案重新出發。然而,其壞處也同樣明顯,包括對信貸評級的長期負面影響、高昂的前期費用以及漫長的申請過程。
在做出決定前,請務必詳細評估自身的債務總額、收入穩定性以及對未來信貸的需求。IVA 並非適合所有人,對於債務額較小或債權人單一的情況,DRP 或許是更靈活的選擇。最重要的,是尋求專業的會計師或律師進行獨立諮詢,他們能根據您的具體情況,提供最中肯的建議。您可以向 香港破產管理署 查詢更多官方資訊。
一般需要提供以下文件：香港身份證、過去3-6個月的收入證明（糧單、稅單）、所有債權人的詳細資料（包括機構名稱、欠款金額）、資產清單（物業、車輛、銀行存款、保險等）以及每月開支預算。主要資格是您必須面臨無力償還債務的困境,但同時擁有穩定收入,證明有能力支持一個長期的還款方案。
IVA 的還款期通常設定為36至60個月,即3到5年。具體時長會根據您的總債務額、還款能力以及與債權人協商的結果而定。
如果債務重組建議書在債權人會議上未能獲得足夠票數通過,或者法庭不予批准,申請便告失敗。後果是您將回到最初的狀態,所有債權人都可以恢復其法律追討行動。更嚴重的是,任何一個債權人都可以基於您在申請 IVA 時承認無力償債的事實,直接入稟法庭申請您破產。
不可以。在整個 IVA 還款期間,您的信貸記錄會處於非常差的狀態,任何信譽良好的金融機構都不會批核新的信貸申請。此外,未經代名人及法庭許可,擅自獲取新的貸款可能違反 IVA 協議的條款,後果嚴重。
